Oltre Finanza

Euro Dollaro, Bandiera Gialla.

2007-09-16T19:25:00.000+02:00

Prima di tutto mi vorrei scusare con tutti i lettori, purtroppo non riesco a liberarmi dagli impegni, che anzi continuano ad aumentare. Mi scuso anche per le mancate o ritardatarie risposte alle mail ma veramente ho persino poco tempo per dormire....insomma un periodaccio, speriamo passi presto. In questo frangente di tempo domenicale cerco di tenervi compagnia ed esprimere le mie opinioni sul mondo valutario, che come il resto dei mercati è molto pericoloso in queste fasi!

Questo Cross di laterali non ne vuole parlare, e noi ci prendiamo i nostri begli stop, e guardiamo il cross andare versi nuovi massimi.
Settimana importantissima, I movimenti ribassisti del dollaro hanno scontato la decisione del ribasso tassi d'interesse da parte degli stati Uniti, ma le parole di Greenspan sono come al solito contraddittorie. A riguardo sempre ottimi gli articoli di Spallino non posso aggiungere niente di nuovo o di meglio alle sue considerazioni.
Settimana che potrebbe essere contrassegnata dalla volatilità e da movimenti "strani" grazie anche alle 3 streghe.
Come ho già detto nell'ultimo post preferisco adottare operatività breve e brevissima in questi periodi ad alto rischio, riducendo drasticamente la mole di operazioni (questo anche a causa di impegni di vario genere che mi tengono lontani dai emrcati).

Passando un po' ad analisi tecnica che ci aiuta ad interpretare i movimenti dei mercati, quella che mi salta subito all'occhio, e che probabilmente è saltata all'occhio al 99% dei trader è la bandiera ( o meglio Falling wedge) rialzista ben visibile sull'orario.
Sembrerebbe quindi ancora possibile un balzo verso l'alto. Operiamo al breakout della figura prestando la massima attenzione durante le conferenze di GreensSpan di lunedì mattina e martedì, e ancora più in particolare alla decisione dei tassi d'interesse.

Buon Trading.

Euro Dollaro lo Stile del serpente

2007-08-30T16:32:00.000+02:00

Chi non muore si rivede qualcuno mi dirà!

Si piccola pausa estiva, parzialmente dai mercati, e totalmente dal blog, il caldo e l'afa e impegni di varia natura mi hanno tenuto lontano da queste amate pagine. Un'estate di terrore nei mercati finanziari, ma poiché il mercato non ci ha ucciso ne siamo usciti più forti, ed è arrivato il momento di consolidare...sì per le valute!

Elliot paragonava i movimenti boristici alle maree io li paragono ai serpenti, viscidi e bastardi! ( per queste parole sarò costretto a fare una donazione cospicua al WWF )

Partiamo subito in casa con una visione giornaliera di Euro dollaro.
Abbiamo testato il supporto dell'oramai noto canale rialzista da mesi promosso, ne abbiamo parlato talmente tanto che ci siamo persino stufati, ma non solo noi...è tempo di cambiare aria, i movimenti del serpente hanno aumentato la frequenza e sono sempre di ampiezza minore, sembra quasi si voglia arrotolare su se stesso per poi fare l'ultimo balzo.

Cosa intendo?

bene prendiamo il grafico a timeframe giornaliero, la prima cosa che voglio far notare sono i minimi e massimi, massimi e minimi sempre più vicini tra loro sia temporalmente che in termini di movimento e ampiezza. Questo è sinonimo di rallentamento, che ci indica lateralità, ed in effetti dopo lo scossone sui mercati è naturale che segua un periodo di incertezza e di assestamento...quindi prendiamo seriamente in considerazione un bel periodo di lateralità del cross. Troviamo conferme anche negli oscillatori, vediamo proprio come il CCI stia formando anch'esso massimi decrescenti e minimi crescenti, formando un cono.

la volatilità inizia a scemare e anche questo conferma le aspettative di lateralità! Una laterale che potrebbe essere compreso tra la trendline fucsia superiore e la statica rossa passante per l'ultimo minimo. Questo cosa vuol dire? vuol dire che non ci stupiamo affatto di un eventuale rottura del famoso canale ascendente.

Detto questo a nostro avviso conviene lasciare l'operatività di breve/medio periodo e spostarsi di timeframe ed effettuare quindi operatività intraday e multiday di brevissimo ( 4-5 giorni massimo). Qualcuno direbbe...ma se pensi che ci sarà un periodo laterale perché semplicemente non andare contrari sulle resistenze e i supprto individuati.

Prima di tutto si pensa che ci sarà un periodo di lateralità, ancora lo scenario non è ben delineato, ci sono dei buoni presupposti, ma come ogni analisi può essere sbagliata. Quindi preferiamo mantenere le nostre abitudini trend follower e sfruttare i piccoli trend individuabili nei timeframe minori, possiamo eventualmente fare operazioni contrarian nel momento in cui vedremo un occasione che ci appaia sfruttabile e con rischio basso.

Nei prossimi post cercheremo quindi di individuare, sempre tempo permettendo, situazioni sfruttabili per operazioni di breve durata.

Restate sintonizzati, il Forex è tornato!

Yen , alla ricerca del Toro!

2007-07-22T09:38:00.000+02:00

"La ricerca del toro
Nel pascolo di questo mondo, senza requie, io scosto le erbe alte alla ricerca del toro. Seguendo fiumi senza nome, perduto lungo l'intreccio dei sentieri di lontane montagne, Languenti le mie forze, spenta la mia vitalità, non riesco a trovare il toro. Odo soltanto, per tutta la foresta, frinire di notte le locuste. Il toro non è mai stato perduto. Che bisogno c'è di cercarlo? Soltanto la separazione dalla mia vera natura mi impedisce di trovarlo. Nella confusione dei sensi io perdo persino le mie tracce. Lontano da casa, vedo molte strade che si incrociano, ma quale sia quella giusta non lo so. Bramosia e paura, bene e male, mi avviluppano."

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Il primo dei 10 tori sritti da Kakuan) nel più puro spirito Zen ci fa da apri pista in questa analisi.

Ci eravamo lasciato con queste analisi: una e due!

Avevamo detto 249 come secondo target, e siamo andati ben oltre, il terzo target è" finché sale restiamo dentro", stop loss spostati in guadagno e pace con noi stessi, ora è il momento di cercare il toro dello yen e di non cadere nelle false piste, di non confondere le tracce. Continua Imperterrito il giochino del carry trade, il mondo va bene, l'economia va bene, viaggiamo tutti in macchinoni, tutti in vacanza a godersi il sole e la spiaggia, che bella la vita, tutto continuerà andare per il meglio. Poi un giorno ci sveglieremo poveri!

Uno Yen che sempre più si distacca dalla realtà e lascia cadaveri dietro di sé, i cadaveri di trader che fin troppo credono nel bisogno di un economia sana, un economia sana ma che non asseconderebbe e non permetterebbe il progresso, ma che sopratttutto non permtterebbe l'arricchimento dei burattinai, quelli che oltre a far girare l'economia (nel senso che l'economia gira verso di loro) fanno girare anche le scatole.

E allora? E allora niente analisi fondamentali, lo sappiamo bene, tutta carta straccia, i fondamentali te li insegnano all'università, ma poi nella realtà li si usa per cartigienica, fondamentali...questi sconosciuti. No meglio usare la nostra analisi tecnica, una pseudoscienza che ben asseconda l'antilogica del mondo finanziario. ( intendo che molte volte i fondamentali ci distolgono dai veri movimenti, e ci depistano dall'andamento effettivo delle cose)

E allora via, carrellata di grafici, partiamo dal nostro amore Pounds Yen, dove si macinano massimi su massimi in assenza di gravità.

La media mobile viola sorregge tutto, va bene per posizionarsi per nuove entrate long, sempre stop loss, perché in caso di rottura bisogna immediatamente reversare e mettere a target le dinamiche sottostanti. E' una media precisa ed affidabile, da mesi che l'abbiamo nel grafico e da mesi che ci aiuta!

Notare anche le trendline dinamiche come da resistenza siano diventate ottimi supporti, da utilizzare per altre posizioni long, tecnica precedente, stop loss e pronti a reversare. Ricordiamoci che ogni rottura sullo yen è sempre violenta, quindi bisogna essere veloci e con trailing stop inserito in modo da seguire il trend ed evitare rientri.

Il trend è long, quindi per ora è sempre meglio posizionarsi long. E' vero il toro sullo yen è molto ricercato, ma la pazienza è l'arma migliore di un trader ( il toro sullo yen diventa orso nel grafico sovrastante, non facciamo confusione mi raccomando). Nel puro spirito Zen, lo yen si muove ad onde (Hypertrader è chiamato in causa per fare un analisi elliott), siamo ancora in alta marea, quindi si tende ad andare verso l'alto.

Le trendline bianche invece sono trendline puramente descrittive con proiezioni al futuro. Lo scenario è quello di un trend parabolico, c'é ancora spazio a salire, per fare nuovi massimi, ma come abbiamo cercato di sottolineare tracciando queste linee, è che il trend sembra in esaurimento, insomma il nostro vecchio scenario previsto mesi fa su una correzione a settembre/ottobre, si sta allineando con lo scenario a parabola...quindi poche illusioni, ma allerta, seguiamo bene il cross e lo yen, sempre più zona rossa, quindi stop loss sempre più obbligatori per le posizioni long. Come al solito accompagniamo il trend. La media mobile rossa è la più votata nell'indicare il trend. Sotto di essa quindi segnaliamo il trend come ribassista. Adesso aspettiamo agosto che dovrebbe avere scarsi volumi, quindi movimenti poco violenti , magari di assestamento.

Oscillatori in ipercomprato confermano trend rialzista. Divergenze inziano ad intraverdersi su CCI e volumi, ma vanno confermate graficamente.

Se ci spostiamo su timeframe minori troviamo una media mobile nera (300 periodi) che fa da supporto molto importante...sotto il vuoto, quindi alla rottura accellerazione. Siamo più propensi però ad un ritorno sui massimi.

Qua Dollaro USA / Yen

Il cross sta visibilmente divergendo dall'andamento del cugino pounds yen sopra analizzato. Infatti a causa della debolezza del dollaro USA è stato mancato il nuovo massimo e si è formato un andamento ribassista che abbiamo cercato di sentetizzare attraverso un canale ribassista. Troppo largo per essere una flag forse, volatilità troppo alta per disegnare un cuneo di congestione, quindi abbiamo optato per questo canale ribassista, colto immediatamente con l'occhio, quindi ben visibile a tutti.
Da notare come sembra formarsi un doppio minimo che, con un ritorno sopra area 121.60 circa, ci indica un ritest sulla parte superiore del canale ribassista tracciato. Sula canale proviamo a giocare di swing, sempre con stop loss alla mano, ricordandoci che agosto è sempre un po' biricchino e con bassi volumi!

Euro Yen è il cross che mostra più forza sul grafico, ma anche lui rispetto al cugino pounds yen manca un nuovo massimo, dovuto soprattutto all'eccessiva forza del pounds ( ma l'euro dal canto suo non scherza, è molto pompato).

L'ultima candela Si "mangia" la precedente, segnale di debolezza, un bearish engulfing. Certo non gridiamo all'inversione, ma il cross sembrerebbe propenso ad andare testare area 166.40 e da li magari ripartire per fare nuovi massimi. Si aspetta conferma da una rottura della media mobile oro (sma 25) per andare in area 166.40. Aspettiamo lunedì e lavoriamo su timeframe più bassi per capire meglio l'intenzione, poiché per ora il cross lascia tutto un po' in sospeso.

La sensazione finale è che lo yen stia terminando il suo movimento e che gli ultimi movimenti dei cross yen siano dettati più che altro dai movimenti delle base currency ( sono le valute che sono posizionate a sinistra della barra, quindi euro/yen , Euro è la base currency). Restiamo fedeli ai segnali di breve tenendo sempre ben presente lo scenario di fondo, abbiamo individuato i punti sensibili, e sono proprio loro che ci daranno il segnale!

Consiglio la lettura dell'amico blogger Di Intermarket and more, che da la sua opininione sullo yen con un ottima e utile analisi:
Carry trade: lo Yen si muove.

infine ricordandovi di mettere lo stop loss, vi lascio col secondo Toro:

"Scoprire le orme.
Lungo la riva del fiume sotto gli alberi, io scorgo le orme! Anche sotto l'erba fragrante vedo le sue orme. Le trovi nel più profondo di remote montagne. Queste tracce spiccano ben visibili come il tuo naso rivolto verso il cielo. Nel capire l'insegnamento vedo le orme del toro. Allora imparo che come molti utensili sono fatti di un solo metallo, così molte miriadi di entità sono fatte del tessuto dell'io. Se non faccio una discriminazione, come potrò distinguere il vero dal falso? Prima ancora di aver superato la soglia, ho scorto il sentiero."

Euro Dollaro, se non sale non è contento!

2007-07-15T10:06:00.000+02:00

Non ci abbiamo creduto fino in fondo e abbiamo chiuso le posizioni troppo presto, essenzialmente ci siamo dimenticati quella semplice tecnica dei tre target, dove si divide la posizione in 3 parti e si chiude 1/3 al raggiungimento di ogni target. tecnica studiata per i deboli di cuore come noi, abituati a fare intraday, ma a cui piace sfruttare anche i movimenti lunghi, tecnica che ci permette di resistere con il cuore in pace, portanto a casa la pagnotta piano piano. Certamente non ottimizza i profitti, ma è più salutare! Abbiamo chiuso tutto al secondo target...e il terzo? E il terzo è stato quasi raggiunto, ci manca veramente poco!
La flag che avevamo segnalato ha funzionato perfettamente, il cross alla rottura ha avuto una accellerazione , di quelle rare su questo cross! Un Euro Dollaro che sembra destinato a correre all'infinito. Ma noi non ci crediamo, preferiamo giocare nel breve e seguire il cross passo a passo, cercando di cogliere le oscillazioni. Cosa che non ci riesce malaccio, ma che possiamo migliorare insieme!

Prendiamo il grafico weekly e vediamo la destinazione del viaggio. Ricordiamo che il trend di lungo è long (lo diciamo da quando abbiamo aperto il blog, e lo dicevamo anche prima), ed anche il tend di medio/breve è attualmente long!
Si iniziano a sentire "è troppo alto", "inizio a comprare dollari", ma non solo tra i trader!! Ho degli amici (persone normalissime, italiano medio con qualche risparmio) che hanno affermato di volere comprare dollari quando il cross arriverà a 1.4000 (quindi non molto lontano da qui). Naturalmente ho cercato di distoglierli da questo investimento, non ho ancora capito da cosa si sono fatti influenzare, probabilmente banche e giornali. Quindi se banche e giornali parlano di 1.4000 come minimo si va a 1.4500, lo dico con il sorriso, ma non è assolutamente un target avventato...anzi, è un ammonimento...non comprate dollari per ora, come investimento di lungo. Nè dal punto di vista grafico né dal punto di vista fondamentale il dollaro sembra destinato a fare ampie rivalutazioni. Le valute sono pericolose, nonostante le si faccia passare sempre per "a basso rischio".
Detto questo riprendiamo l'analisi del grafico.
Abbiamo un bel grafico settimanale, dove possiamo vedere che la resistenza che ci accompragna da mesi è di nuovo in fase di testing, sarebbe già la terza volta che viene testata da quando l'abbiamo tracciata sul grafico, e come dire, ci siamo affezionati e in fondo abbiamo la speranza ( un trader non dovrebbe mai sperare) che funzioni ancora e ci faccia fare un bel rimbalzo. Prima di tutto ricordiamo che le nostre analisi , soprattutto quando le facciamo su timeframe ampi, non vogliono essere di proposito precise, tutte le linee di riferimento tracciate vogliono essere solo segnali di zone calde, dove è possbile avere elementi di svolta. Era questa resistenza il famoso terzo target, ma influenzati dalla nostra idea di "laterale estivo" (risultata fallace), siamo stati poco freddi e non ci abbiamo creduto fino in fondo. Anche questo fa parte del trading, bisognerebbe essere sempre motlo tecnici, speriamo che qualcuno abbia fatto meglio di noi, anche se non ci lamentiamo più di tanto!
Quindi considerando la resistenza, considerando il Commodity Channel Index (che abbiamo inserito sotto) che sembra stia creando una divergenza, iniziamo veramente pensare ad un rimbalzo! Un altro fattore da considerare è che le ultime oscillazioni del cross contano 8 figure da minimi a massimi, mentre ora saremmo intorno alle 6 figure. Questo ovviamente indebolisce la tesi del rimbalzo da questi livelli.
Quindi per capire meglio la situazione dobbiamo spostarci su timeframe più corti, magari cercando qualche conformazione di dispersione.

Abbiamo preso il 4 ore, come spesso facciamo, e dove riusciamo ad individuare bene momentum e e pattern dei vari cross.
Dopo la flag ribassista/rettangolo di cui avevamo parlato siamo di fronte ad un canale rialzista, uno di quei famosi canali di pausa trend. Questo non è un pattern scritto nei libri di analisi tecnica, ma grazie a un po' di esperienza e l'accostamento di altre analisi possiamo dargli un significato. Come al solito noi crediamo all'analisi tecnica ma cerchiamo di attribuire a figure e quant'altro un significato sempre diverso e che meglio si adatta al grafico, più pragmatico possibile.
Questa "flag" al termine di un forte movimento rialzista si muove nello stesso di quest'ultimo, ma con meno forza. Questo appunto indica perdita di momentum. Altro fattore che accostiamo è l'analisi della volatilità tramite indicatore Averag True Range, visibile sotto il grafico dei prezzi. L'ATR misura la volatilità del grafico tramite formula matematica, e l'analisi classica ci insegna che più la volatilità è alta più gli andamenti sono soggetti a inversioni improvvise e violente. Come vedete la media della volatilità, sia è alzata parecchio. Ovviamente l'analisi della volatilità non ci aiuta nel timing, come al solito (l'eterno problema del trader) questa potrebbe salire ancora come smettere di salire. A questo appunto studiamo anche i volumi, che nonostante siano molto alti rispetto ai giorni precedenti stanno formando una divergenza ribassista.
Se uniamo quindi queste analisi insieme: perdita di momentum, divergenza di volumi, volatilità alta ( quindi casistica di inversione spostata a favore), e la resistenza (che da tanto ci accompagna) possiamo giungere alla conclusione (che sempre può essere smentita purtroppo) che il trend potrebbe subire un ritracciamento.
Detto questo diventiamo ancora più pragmatici, e ancora più realisti. Nonostante l'idea e il nostro sentiment stia diventando ribassisti, siamo coscienti che le analisi adesso fatte sul 4 ore assolutamente non vietano al cross di fare ancora un nuovo massimo, sì perché, queste analisi appunto non si adattano per niente al fattore tempo (di cui non prendono proprio conto), che pur è parte importante nel trading, e non indicano tanto meno target, veri pattern d'inversione. Quindi entrate alla rottura di questa "flag" con stop loss e trailing stop inseriti, tenendo conto che l'accellerazione maggiore potrebbe proprio avvenire con la rottura al ribasso. Come target della rottura al rialzo ci prefissiamo inizialmente la resistenza tracciata a livello settimanale, dopo di che un target secondo non ben definito nel pieno spirito di lasciar correre i profitti e sfruttare la continuazione del trend (memori dell'errore precedente), con stop che prima viene spostato in break even (al raggiungimento del primo target) e che poi seguirà l'eventuale trend.
Come target ribassista abbiamo tre target, ed essendo in contro trend di fondo (che rimane sempre toro) non usiamo la regola: fai correre i profitti. Primo target la media mobile arancione, il secondo quella blu (rispettivamente 25 e 50 periodi, medie mobili semplici applicate alla chiusura), terzo target 1.3540 (quest'ultimo target può essere modificato per accompagnare meglio l'andamento del corss).
In definitiva useremo la classica tecnica al breakout (tanto per cambiare)!

Stop loss alla mano!

Euro dollaro, bandiera?

2007-07-08T18:21:00.000+02:00

Siamo ancora ai livelli della scorsa settimana, abbiamo testato al resistenza indicata producendo un rimbalzo di esigue dimensioni. bassa volatilità e cross che si è chiuso in un trend laterale, che sembra abbia preso la conformazione di una flag di ordine rialzista. La resistenza è molto forte, e solo uno scoppio della volatilità può permettere una rottura consistente, ricordando infatti che poco sopra abbbiamo una statica del precedente massimo e una resistenza psicologica importante.
La partita è ancora da giocare, nessun segno d'inversione, che giungerebbe solo alla rottura della flag al ribasso con conferma alla rottura della media mobile blu. Considererei quindi la media mobile primo target della rottura della flag, la considero tale in modo da salvaguarci in caso di una trap. Una mancato rientro nella flag confermerebbe il target successivo in area 1.3450, occhio ai volumi alla rottura della flag, devono essere rigorosamente al rialzo rispetto a quelli precedenti.
Per una rottura al rialzo mettiamo target 1.3700 ma non esitiamo a chiudere parte della posizione a 1.3680!

Sempre stop alla mano, e ricordiamo la situazione delicata, quindi massima attenzione e seguire le rotture metodicamente!

La Venerabile Trama

2007-07-08T12:22:00.000+02:00

Sapete che ogni tanto è un piacere consigliare qualche buon libro. Cerco però sempre di consigliare qualche libro più che altro utile per capire. Quindi niente romanzi, quelli ve li può consigliare l'amico o la vicina di casa. Cerchiamo almeno in questo blog di dare risalto alle cose importanti, almeno ogni tanto! C'é la televisione che pensa a mettere in risalto la futilità delle cose!

Quello che consiglio oggi è un libro devo dire molto interessante ma al contempo non per tutti, forse anche un po' pesante, non perché sia scritto male, ma prorpio per il tema trattato. soprattuto per i giovani, in modo da scoprire gli intrighi della politca italiana passata.

Il libro in questione è distribuito da edizioni Lindau, che propone sempre libri interessanti e "diversi", cliccate sul titolo per saperne di più!

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« Nuova P2, la politica si divide
Parisi: "Veleni senza fondamento"

ROMA - Il ritorno di una nuova P2 sul mercato della politica dietro l'affaire Visco-Speciale, la trama oscura che incrocerebbe le vicende che in questi mesi hanno segnato Sismi, Guardia di Finanza e Security Telecom, insomma la ricostruzione offerta ieri da "Repubblica" apre un fronte di dibattito in Parlamento.

[…] Le reazioni più nervose si registrano nel centrodestra, un fantasma e nulla più lo spauracchio della P2, sostiene chi prende la parola. Per il coordinatore forzista Sandro Bondi, "invece di prendere atto della realtà di un atto sconsiderato del viceministro Visco, la sinistra e i suoi giornali si rifugiano nella fantascienza inventando mostri immaginari fatti di presunti apparati semiclandestini e rispolverando il fantasma della loggia P2"

[…] Cauto, molto cauto il diessino Luciano Violante. Dice: "Sono abituato a giudicare ciò che vedo, lì si parla di poteri oscuri e i poteri oscuri non si vedono". Ma il quadro, al contrario, è serio e va preso in considerazione, secondo altri a sinistra. Il segretario del Prc Franco Giordano sostiene che "esiste effettivamente una trama di realtà e poteri che viene fortemente difesa dalla destra". Come pure il leader e ministro verde Pecoraro Scanio ritiene che "le cose che vengono scritte sono inquietanti e se non si è in grado di smentirle, la situazione è degna di un intervento dei presidenti di Camera e Senato". »
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GIORGIO GALLI
LA VENERABILE TRAMA
LA VERA STORIA DI LICIO GELLI E DELLA P2

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« A vent’anni di distanza, a Guerra Fredda conclusa, destra e sinistra convergono ancora nel preferire a una seria assunzione di responsabilità, nazionale e collettiva, lo scaricare, ormai in sede storica, su altri (Stati Uniti) o su istituzioni specifiche e settoriali (servizi segreti, Massoneria) la responsabilità del mediocre funzionamento di un sistema politico (la cosiddetta Prima Repubblica) nel quale i vertici di partito hanno sistematicamente male interpretato e disatteso i pronunciamenti dell’elettorato.

Personalmente ho sempre cercato di abbinare allo studio dei ruoli dei poteri occulti un’analisi politologica che non si traduca in una dietrologia permanente. Le pagine che seguono sono la prosecuzione di questo lavoro. » Giorgio Galli

Secondo Galli, dalla sua rinascita, nel dopoguerra, la Massoneria non ha contato nulla nella politica italiana, tanto meno ha coltivato ambizioni golpiste. La P2 sembra fare eccezione, non fosse altro che per la presenza fra le sue fila di molti rappresentanti dell’élite industriale, finanziaria, militare ecc. Ma, al di là di tante fantasiose ipotesi mai dimostrate, la P2 e Licio Gelli, si domanda Galli, sono davvero la spiegazione di quasi ogni anomalia del passato nazionale? Davvero Gelli ebbe il ruolo decisivo che gli si attribuisce? Ed esistono per questo delle prove, se non inconfutabili, per lo meno solide e ragionevoli? La sua analisi di studioso di politica ed esoterismo, tutti i fatti, le testimonianze, i documenti che l’autore raccoglie, sembrano demolire il mito nero di Gelli, burattinaio occulto della Repubblica, e della P2 come sinistro gruppo di potere. Se mai, emerge chiaramente che essa ha operato come una lobby interessata a difendere la collocazione internazionale dell’Italia e il suo sistema socio-economico, tenendo il Partito Comunista lontano dal potere.

Giorgio Galli è stato docente di storia delle dottrine politiche presso l’Università degli Studi di Milano. Tra le sue numerose opere ricordiamo: Il decennio Moro-Berlinguer. Una rilettura attuale (2006); Enrico Mattei: petrolio e complotto italiano (2005); Hitler e il nazismo magico (2005); Piombo rosso. La storia completa della lotta amata in Italia dal 1970 a oggi (2005); I partiti politici italiani, (2004). Presso le Edizioni Lindau ha pubblicato La magia e il potere (2004).

Linux, basta windows!

2007-07-08T11:25:00.000+02:00

Molti avranno sentito parlare di linux, il sistema operativo open source e gratuito, anche perché linux esiste dal 1991 (progettato da Linus Torvalds), insomma non è l'ultimo sistema operativo arrivato.
Altrettante persone vivono nel preconcetto che linux sia difficle da usare o non si possa fare tutto quello che è possbile fare con windows. In realtà da molti anni non è più così. Linux è diventato molto più "user friendly" di windows, e su molti concetti più all'avanguardia!

Oltre ad essere gratuito, esiste tutto un set di programmi base gratuite che sostituiscono in tutto e per tutto i vari office, winamp, windows media player, internet explorer. ovviamente anch'essi gratuiti e aggiornati di coninuo.

Nessuno problema di compatibilità con le periferiche del computer, linux riconosce automaticamente qualsiasi periferiche, e comunque se la periferica non è riconosciuta sicuramente in pochi giorni uscirà un aggiornamento. L'installazione è semplicissima, anzi linux (in molte delle sue distro o distribuzioni) vi permette di esplorare e di usare il suo sistema operativo senza doverlo installare, basta infatti inserire il cd all'avvio del computer e la vostra distribuzione di linux partirà in modalità live. Così potrete provare senza impegno il vostro linux e accertarvi della sua semplicità e bontà

Cosa rendono Linux migliore di windows oltre la gratuicità del prodotto (cosa non da poco)?

Linux non ha bug, difficilmente provocherà quegli errori irreversibili tipici di windows, è più sicuro e non ci sono virus (o quasi) che possano intaccarlo.
L'interfaccia grafica è semplicissima, avete a disposizone il famoso multidesktop, ovvero più desktop semi-indipendenti, molto utile per chi lavora con molte finestre aperte (come i trader, sempre pieni di grafici che spuntano da ogni dove), infatti grazie al multidesktop potrete disporle ognuna per ogni desktop e ritrovarle quindi con semplicità

Con semplici passagi potrete installare il desktop 3d (sempre gratuito), dove oltre a tanti effetti grafici di puro abbellimento troveremo molte funzioni utili, come l'autodisposizionamento delle finestre aperte (per fare un esempio).

Non riuscite a fare qualcosa? Non c'é problema in internet è pieno di comunità dove trovere guide semplici e forum disponibili a risolvere il vostro problema.

E se proprio vi serve quel programma che su linux non va, nessun problema potete installare l'emulatore di windows. Ah, non vi preoccupate di msn messenger, programmi di posta, skype, su linux c'é tutto e di più!!!

Inoltre se non volete cambiare di punto in bianco sistema operativo sappiate che linux gira tranquillamente affiancato a windows (nello stsso computer), all'avvio del computer vi basterà scegliere il sistema operativo che preferite, così da poter andare per gradi!

Quale distro scegliere?
Io personalmente uso Ubuntu, forse la distro più user friendly del momento, con una grande comunità alle spalle.
Potete scaricare oppure farvi spedire per posta in maniera TOTALMENTE GRATUITA il cd dal sito ufficiale: www.ubuntu-it.org/

Sullo stesso sito otterrete tutto il supporto nencessario.
Inoltre non mancate di visitare i blog, dove troverete sempre notizie e nozioni interessanti per poter personalizzare (grande caratteristica di linux) il vostro sistema operativo al meglio!

qualeche blog:
divilinux.wordpress.com/
tuxmax.blogspot.com/

e qua qualche video sulle potenzialità di linux:

ubuntu vs windows vista:

Euro dollaro, nuovi massimi?

2007-07-03T08:52:00.000+02:00

Riprendiamo l'analisi di euro dollaro.
Rotto definitivamente il canale ribassista che ci aveva accompagnato per settimane, come avevamo scritto, sarebbe iniziato un trend rialzista con la rottura di area 1.3500. Il movimento è stato molto forte, e questo sinceramente non ce l'aspettavamo, anche se i volumi sono in diminuzione, il cross è riuscito a salire con forza.

Nei post precedenti avevamo tracciato un trnedline dinamica ribassista fucsia passante per i massimi recenti (nonché storici) e parallela ad altre trendline ribassiste tracciate nei mesi passati. Siamo in prossimità proprio di questa resistenza, nonché dei massimi, e si potrebbe provare a cogliere un rimbalzo proprio da questi livelli. E' una prova rischiosa, perché per adesso non ci sono segni di debolezza alcuna e l'operazione è completamente contro trend. Quindi per chi voelsse rischiare lo stop loss è d'obbligo per non ritrovarsi ingabbiato nella continuazione di questo movuimento molto forte, forse anche un po' troppo forte.

Rimane l'idea di un laterale estivo proprio compreso tra queste trendline fucsia, ma appunto è solo una nostra idea scaturita da sensazione e non da anlisi, quindi da prendere con le pinze. se si dovesse mostrare valida vorrebbe dire che abbiamo avuto solo fortuna!

Qualcuno già indica area 1.400 come target, area non poi così lontana, ma noi sinceramente non crediamo a movimenti così diretti in questo cross, e quindi cerchiamo data la sensibilità dell'area di spostarci in timeframe più piccoli per capire lamdirezione o piuttosto ricavare spunti operativi.

Nelle ore notturne il cross ha lateralizzato, senza ritracciare alcunché, la cosa migliore in questi casi e lavorare al breakout del rettangolo di lateralizzazione. Operando in trailing e chiudendo la posizione se il cross dovesse rompere il rettangoloe tornare velocemente al suo interno : quindi formando una trap.

Per operazioni multiday quindirimandiamo a segnali più chiari. Ovviamente la rottura dei massimi potrebbe portare ad un ulteriore allungo, anche se noi ci aspettiamo prima una discesina, difatto al cross occorrerebbe una "rincorsa" per romprere una resistenza così importante.

Stop loss alla mano e molta attenzione in queste fasi.

Euro Dollaro

2007-06-25T07:42:00.000+02:00

Dopo un periodo di assenza causa impegni eccoci di nuovo qua a provare a creare qualche spunto operativo sul mercato forex. No, non ero sotto un ombrellone alle maldive, ho avuto solo molto da fare. Spero di riuscire a mantenere fino ad agosto un aggiornamento bi settimanale, ma non assicuro niente, voi rimanete sintonizzati, qualcosa di interessante lo si legge sempre...poi ad agosto vacanza finalmente, dove non si sa ancora, il primo aereo che parte per qualche isoletta e poi il meritato riposo!

Ma riprendiamo le nostre analisi, e facciamo un ripilogo della situazione.

Abbiamo Euro Dollaro, che dopo aver preso millimetricamente il target indicato settimane fa è rimbalzato porrtandosi alla parte superiore del canale ribassista. Seguendo le teorie di dow, da cui prendiamo spesso spunto per le nostre analisi, diciamo che il trend è ancora ribassista, e lo sarà finché non avremo una rottura netta al rialzo del suddetto canale. Bisogna ammettere che il cross è arrivato a testare con forza la trendline dinamica superiore, ci aspettiamo ora un rimbalzo verso 1.3440 e un ulteriore test di area 1.3480. Consideriamo invece l'attestarsi sopra area 1.5000 come segnale di fine trend short. Avevamo già sottolineato la possibilità di avere un estate in laterale tra area 1.3600 e 1.3300, ma per adesso riamne sempre lo scenario più improbabile seguendo le regole dell'AT, ma ci rimane sinceramente come un chiodo fisso. E' uno scenario che per adesso non ci aiuta nell'operatività, quindi ci affidiamo agli scenari attuali, che meglio si adattano per ricavare operatività.

Per uno short aspettiamo che il cross torni con decisione sotto area 1.3420. Oggi sarà probabilmente una giornata fiacca e di assestamento, da domani invece avremo più possibilità di capire la direzione del trend!

Euro dollaro, target raggiunto.

2007-06-13T13:08:00.000+02:00

Raggiunto anche il terzo target segnalato a 1.3260.
Ora che abbiamo raggiunto i nostri obiettivi è necassario guardare nuovamente il cross su un timeframe maggiore e provare ad individuare altri possibili scenari, scenari che come al solito cercanno conferme di giorno in giorno.

E' stato rotto il canale ribassista verdone, che nell'immagine abbiamo tolto per chiarezza, ma che va ancora considerato come valido canale per un eventuale ritorno al suo interno.

Una cosa che salta subito all'occhio è la posssibilità di allungare fino al 61,8 ritracciamento fibonacci, che guarda caso, passa proprio dalle parte di un vecchio canale rialzista di lungo termine. E' un supporto molto importante, ma il suo test non è scontato, anche se la sua rottura potrebbe far scricchiolare il trend di medio/lungo termine.
Ma passiamo a scenari più imminenti.
Il supporto che stiamo testando in queste ore è motlo importante, di fatto passano su questi livelli diversi supporti, una SMA 25 periodi, il 50% fibonacci, una statica, e una trendline ribassista. Insomma i numeri per un bel rimbalzo ci sarebbero tutti. Consideriamo anche che la discesa di questa settimane si è verificata con volumi in diminuzione, e che si avvicina l'estate. Riproprioniamo quindi quello scenario laterale di cui abbiamo parlato nei post precedenti, movimenti che avrebbero come range le due linee fucsia. Ammetto che questo è uno scenario azzardato, nella situazione attuale è quello meno probabile, di fatto non possiamo cogliere segni evidente di un movimento del genere, tutta via non è privo di fondamenti; un laterale giustappunto ora quando non si sa se gli USA alzeranno i tassi ( poiché le attese del taglio tassi è stata momentaneamente smentita), mentre il prossimo rialzo tassi europeo è stato ampiamento scontato, quindi un clima di incertezza tipico di andamenti laterali.

Scenari di breve, una rottura del supporto che stiamo testando attualmente, ci porterebbe ad un probabile test del supporto individuato ad inizio post, quibndi in area 1.3180 circa, l'atro scenario di breve è un pullback a 1.3370, di questo avremo conferma al superamento di 1.3300 e quindi al rientro del canale ribassista visibile sul daily (quello verde degli scorsi post , per intenderci).

Per la conferma degli scenari di medio aspettiamo le rotture dei lievelli 1.3180 e 1.3370, rotture che andranno adeguatamente confrontate con l'andamento del cross e dei suoi movimenti, soprattutto nei timeframe minori come il daily e il 4 ore.

Raggiunto il target ora come ora siamo fuori dal mercato, studiamo quindi ulteriormente la situazione per ricavare segnali più puliti!

Ricordate gli stop loss, e di non intesterdirvi con un singolo scenario, in modo da non rimanere sopresi nel caso in cui venga negato!

Euro Dollaro, laterale stretto

2007-06-12T12:51:00.000+02:00

Euro Dollaro in laterale stretto dopo il discesone della scorsa settimana.
Il cross potrebbe smuoversi durante il pomeriggio con i discorsi di Paulson, Moskow, e Greenspan. Oltretutto attenzione alle parole di GreenSpan, che potrebbe sbilanciarsi sulle decisione a riguardo i tassi d'interessa.
Se il canale ribassista visibile sul daily venisse ancora rispettato questo laterale sarebbe da interpretare come dispersivo, idea rafforzata dal fatto che ci troviamo ancora all'interno del canale e dalla reazione al rialzo di venerdì. Un altra interpretazione sarebbe quella di un laterale di consolidamento, in qual caso potremmo aspettarci anche una falsa rottura al rialzo del canale laterale rosso, per poi bucare definitivamente il canale ribassista e andare al target preventivato 1.3260 circa.
La cosa migliore a mio avviso è provare a sfruttare la rottura del laterale, con stop loss non troppo stretti. Ricordandoci comunque che sia a medio che a breve termine il trend è ribassista, quindi è preferibile aprire una posizione short, poiché essendo in trend è meno rischiosa.
Attendiamo quindi i nostri segnali, sempre stop loss alla mano e massima attenzione.

Pounds Yen, che movimenti!

2007-06-10T17:26:00.000+02:00

Appena apro bocca sembra che caschi il mondo. Il supporto in fase di test è stato sfondato e siamo arrivati a testare la parte bassa del canale segnalato...grandi brividi alla rottura...sembrava proprio il tanto temuto recupero dello yen, ma poi come solito fare si rientra all'interno della canalizzazione. Tanti stop presi nei mercati, una scrollata alle varie bolle economiche, ed ora?
Come già scritto mi aspetto nuovi massimi ancora, ma come al solito il consiglio è cercare di seguire il trend gradino per gradino, per adesso la discesa sembra concludersi in un nulla di fatto, anzi il rimbalzo è stato molto deciso e fa presupporre una grande resistenza da parte dei tori. Certo sarebbe meglio attendere ed osservare il comportamento di inizio settimana per prendere decisioni sul da farsi, dando un occhiata a timeframe più piccoli rispetto al daily. Un ritorno deciso sopra 240.00 confermerebbe l'ipotesi di nuovi massimi, ovviamente sempre pronti ad essere smentiti.
Quelli descritti sono solo scenari possbili per aiutarci a capire l'andamento del cross e ricavarne quindi una corretta operatività, armati sempre di stop loss.
Un ritorno sotto il supporto del canale darebbe segno di proseguimento discesa. C'é stata un esplosione di volatilità, ed è necessario qundi accertarsi che questa sia l'inizio di una fase ad alta volatilità, che necessita stop loss più larghi e molta ma molta più attenzione, oppure un evento circoscritto...giusto per far tremare gli animi.
Settimana interessante per questo cross, con dati a partire già da questa notte, e fulcro dell'attenzione su tassi d'interesse, che per lo yen dovrebbero rimanare allo 0,50%, ma soprattutto per il discorso del presidente della BOJ Fukui, cercando di caprpire i prossimi comportamenti in fatto di politica economica e sui tassi d'interesse giapponesi.

Pounds Yen, aggiorniamo!

2007-06-06T17:21:00.000+02:00

Era da un po' che non aggiornavo il blog su questo fantastico cross...eravamo rimasti al segnali nuovi massimi se si fosse rotta are 240.00 e così è stato.

Da un punto di vista ad ampio respiro il cross sembra si stia indebolendo...nonostante ciò credo che cia ancora strada da fare verso area 247/249.00.

E' importante come al solito accompagnare l'idea di fondo co strategie giornaliere e monitorare il cross, senza però farsi abbagliare dai movimenti erratici.
Abbiamo giusto oggi testato un importante supporto, qualcuno probabilmente è già entrato long, ma sarebbe a mio avviso aspettare la chiusura giornaliera.

Il canale azzurrino delinea abbastanza bene al situazione, una trend rialzista debole con bassa volatilità e la possiblità di adottare strategie Swing.

Stop Loss alla mano!

Euro Dollaro, da che parte andiamo?

2007-06-06T10:16:00.000+02:00

Nei forum si sente parlare di fine discesa per il cross euro dollaro, anche l'amico Blogger Giovanni Solinas mostra una interessante e bella analisi sul cross mostrando quanto sembri finita la discesa.

Come al solito non c'é niente di certo e cercherò di mostrare un analisi che possa aiutare il lettore a capire la situazione, non è infatti mia intenzione e non lo sarà mai dare segnali operativi, ma piuttosto offrire degli scenari e delle indicazioni per chiarire le idee.

Sopra propongo delle vecchie canalizzazioni che ci hanno accompagnato in questi mesi, ed è giusto ogni tanto farle nuovamente vedere, anche perché continuano a fare il loro sporco lavoro, e sono molto utili, a mio avviso, per individuare i punti del mercato più critici.

Nell'immagine ho aggiunto i ritracciamenti Fibonacci, è uno strumento usato da molti trader per capire i livelli più importanti durante una fase di ritracciamento. Possiamo notare come il cross sia rimbalzato sul 38.2, proprio questo rimbalzo ha indotto molti trader a pensare ad una ripresa del trend long.

Aggiungiamo quindi che il ritracciamento tipico (che statisticamente si presenta il maggior numero di volte, ma che non è detto che debba accadere per forza) è il 50%, che guarda caso passa prorpio all'incrocio di due importanti trend line (ho evidenziato con il quadratino rosso). Questo non vuole dire che dobbiamo arrivare per forza a quel livello, ma sicuramente sarebbe il supporto più ottimale per riprovare un attacco ai massimi, se spaccato invece porterebbe ad una rovinosa caduta.

Io personalmente considero quello attuale un mero rimbalzo tecnico della discesa, e assolutamente non mi stupisco, anzi lo attendevo da qualche giorno. Inoltre se ci spostiamo sul timeframe daily troviamo la nostra famosa canalizzazione verde, che ci sta accompagnando da qualche settimana in questa discesa, offrendo ottimi spunti operativi.

Vediamo come la chiusura della candela di ieri ( che come massimo ha oltrepassato la trendline superiore) si sottostante la resistenza dinamica. Servirebbe un attestarsi dei prezzi al di sopra per farci cambiare idea per uno scenario long.
Diciamo quindi che finché rimaniamo al di sotto di tale resistenza l'azione più probabile è proprio quella di andare a trovare il nostro supporto in area 1.3270.
Che se ci pensiamo bene non è niente di così sconvolgente, anzi è del tutto normale avere una buona discesa dopo una lunga salita.

In una visione a più ampio termine studiando il comportamento passato del cross, vediamo come questo solitamente dopo il raggiungimento di un nuovo massimo stia sempre facendo un range laterale compreso tra il nuovo massimo ed il precedente circa. Possiamo inoltre aiutarci tracciando una nuova trendline fucsia parallela a quelle già tracciate, passante per il nuovo massimo. Ed avere un nuovo punto di riferimeto.

Dal punto di vista fondamentale vediamo l'Eurozona ancora forte, ma come abbiamo già sottolineato molti politici europei e nostrani puntano già il dito su un euro sopravvalutato, vedi sarkozy, che al G8 probabilmente si farà sentire.
Mentre il mercato credo abbia già scontato ampliamente il prossimo rialzo tassi (che sembra dovuto) ci troviamo di fronte a nuovi problemi. E' stata acclamato il dato sulle importazioni ed esportazioni. Le spese delle importazioni soprattutto sono diminuiti, per renderci poi conto che questo è dovuto alla grande aumento dell'importazione Cinese a discapito di altri paesi. La Cina lo sappiamo benissimo che trattieni lo Yuan sottovalutato...ma cosa succede nel momento in cui, sotto le pressioni Americane, dovrà alzarlo? Semplicemnte scopriremo che l'Economia Europea non è cresciuta per il suo solo merito.

aggiungiamo poi questa NEWS non di poca rilevanza:

5 Giugno 2007 22:10 NEW YORK (WSI

Intevenuto in una conferenza in Sudafrica, il presidente della Federal Reserve, Ben Bernanke, ha deluso quanti si aspettavano un accenno ad un possibile taglio dei tassi d’interesse, mostrandosi fiducioso sulla crescita economica e preoccupato di una possibile accelerazione al rialzo delle pressioni inflazionistiche.

Il discorso, che ha di fatto aggiunto poco a quanto emerso dalle minute della Fed pubblicate la scorsa settimana, ha ridotto le possibilita’ di una riduzione del costo del denaro entro la fine dell’anno, sollevando addirittura l’ipotesi di una possibile revisione al rialzo dei tassi che, ricordiamo, sono stabili al 5.25% dallo scorso agosto.

A rafforzare tale tesi e' stato anche l’aggiornamento relativo al comparto dei servizi, balzato ai migliori livelli di un anno, oltre le attese degli economisti.

Quindi attenzione quando parliamo di Stati Uniti allo scatafascio, perché anche l'Europa mi pare un po' sopravvalutata. I giochi politici-economici sono sempre molto fini, e molte volte noi poveri mortali (soprattutto io) non riusciamo a coglierli. Quindi antenne su e stiamo allerta.

Monitoriamo il mercato di giorno in giorno e cerchiamo di seguirlo senza crearci troppe illusioni!

Stop loss alla mano e buon gain.

Altro crollo per la Cina

2007-06-04T08:16:00.000+02:00

Dicevamo che c'erano le avvisaglie per dei belli storni. Si sta dando da fare lo Shangai composit che attualemnte sta registrando un -9,35%.

Tengono invece i restanti mercati asiatici, che sembrano non preoccuparsi del crollo Cinese.

Attendiamo l'apertura Europea e Statunitense, e stiamo allerta, non possiamo sapere quali saranno le reazioni.

Euro Franco Svizzero.

2007-05-30T16:17:00.000+02:00

Dato che gli amici blogger mi passano la palla, e l'argomento è sicuramente di mio interesse propongo un analisi del cross euro/franco svizzero.

Premetto che non ho mai operato su questo cross ed è la seconda volta che vedo il suo grafico, nella prima sempre per una analisi per amici lettori, quindi invito doppio alla prudenza.

Prima di tutto facciamo un veloce pensiero fondamentale.
Sicuramente la svizzera ci tiene avere la moneta svalutata (ovviamente sempre fino ad un certo punto), infatti aiuta nel notevole apporto di capitali stranieri.

In secondo luogo, recentemente il Presidente della banca centrale Svizzera Roth si è pronunciato in riferimento al rapporto euro franco svizzero, ed ha asserito di essere molto attento a questo rapporto, per la preoccupazione legata all'inflazione causata dalla debolezza della valuta.
Per ora Roth non interverrà a sostegno, ma ha fatto capire che in assenza di alternatie la Snb farà il necessario per frenare la discesa.

Detto ciò possiamo asserire che l'euro sta ritracciando e si sta leggermende indebolendo...ma parliamo di un indebolimento fisiologico proprio del mercato, di fatto i dati europei continuano ad essere positivi, e alimentano la tendenza di lungo periodo di rafforzamento della valuta.

Diciamo quindi che il cross sembra debba subire (come sta facendo) uno storno fisiologico, ma per il lungo periodo vediamo ancora dei buoni segni toro.

a favore ci viene incontro prodi:
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VARSAVIA, 30 maggio (Reuters) - Il presidente del Consiglio Romano Prodi non esclude che al prossimo G8 che si svolgerà a breve in Germania si affronti anche il problema della sopravvalutazione dell'euro.

"Non escludo che si parli anche di questo argomento. C'è una preoccupazione condivisa da molti paesi sulla rivalutazione dell'euro rispetto alle altre moente", ha detto Prodi a Varsavia nel corso di una conferenza stampa.

"L'agenda del G8 è di solito libera, il vantaggio del G8 è di avere schede prefissate e una serie di argomenti che possono essere introdotti", ha aggiunto.

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Nel grafico possiamo vedere come sia stato rotto il supporto di breve periodo, questo ci porta pensare ad un test della media mobile rossa. Sotto tutti gli ulteriori supporti. Importante area 1.63xx!

Buon trading e stop loss alla mano.

Euro yen, analisi in notturna.

2007-05-30T00:00:00.001+02:00

Diario di bordo ore 23.30.

bella giornata quella di oggi, i mercati dopo la calma di ieri hanno iniziato a risvegliarsi. L'avevamo preannunciato che sarebbe stata una settimana calda per i mercati, ancora fresco invece è il clima.

Ci sono stati bei movimenti, alcuni improvvisi, in molti cross, e sinceramente ne aspetto altri.

Forse sono un po' pedante ma su euro yen non riesco a dormire, questo laterale, come tutti i laterali, mi strugge, è come la quiete prima di un fortunale. A noi Marinai di fortuna piace cavalcare i cavalloni, quelli grossi che fanno ribollire il sangue...quelli che infrangono le galere sugli scogli.

E mi sento un po' come un surfista che aspetta l'onda giusta per la gran parte del tempo.

Quasi ci stavo per cadere oggi, mi sono detto, guarda che questo cross mi ha fregato, altro che short, qua un altra grande onda toro da prendere...ma non ci sono riuscito ho deciso di aspettare la chiusura della giornata, e alla fine non mi è andata tanto male. Ci troviamo con una bella Doji, una di quelle a forme di croce...la croce del laterale che tormenta noi Trend Boy. E poiché questi laterali straziano la mia mente con stupidi pensieri preferisco aggiungere qualche indicatore, giusto così, per vedere cosa ne esce fuori.

E allora aggiungiamo un CCI (uno dei tanti oscillatori...a mio avviso uno vale l'altro) e un po' di medie mobili.

Il CCI ci indica una chiara divergenza ribassista, aggiungiamo quindi un punto a favore della mia idea di fase dispersiva del mercato (antecedente quindi fasi orso).

Le medie mobili segnano ancora un trend long, e qua nessuno dice il contrario, però da notare come si stiano stringendo, e giustamente è ovvio, siamo in laterale, per forza di cose le medie mobili si avvicinano...non possiamo estrapolare un incrocio, e quindi, da questo punto di vista le medie mobili non ci danno una mano. Possiamo però usarle per ulteriori spartiacque nella nsotra operativià. Il supporto migliore a mio avviso rimane però quello del canale rialzista, quindi la linea dinamica rossa.

Tirando due somme dopo tutto questo parlare diciamo che secondo l'analisi tecnica c'è un elemnto in più che ci parla di un possibile storno (da cui sarei anche propenso a rientrare long), le conferme però arriverebbero solo dalla rottura del supporto, che potrebbe essere molto violenta (tipico dello yen).

Per adesso il mio consiglio è di monitorare il cross e giocare di scalping, ingannando così l'attesa per cavalcare la grande onda. Scalping, quindi operazioni veloci anche contro trend, prendi e porta a casa.

nell'immagine sotto riportiamo un possibile conteggio elliot di HyperTrader (che ringrazio) dove viene segnalata un eventuale onda cinque che farebbe arrivare un nuovo rialzo. Giusto per fornire visioni differenti (anche se la mia è più di breve e quella di hyper di medio periodo).

Euro Yen indeciso.

2007-05-27T16:51:00.000+02:00

Settimana in vista movimentata. Allacciarsi le cinture.
Inizio settimana dedicato al giappone, a metà settimana continente Europa e fine settimana Stati uniti d'america.
Ci attendono circa 80 dati questa settimana e quindi ne vedremo delle belle.
La maggiorparte dei cross la scorsa settimana è rimasto congestionato, sono quindi molto probabili sviluppi di trend interessanti.

La scorsa settimana abbiamo parlato di Euro Yen e abbiamo evidenziato come sembrasse debole in salita. Vediamo qua come non ci siano stati nuovi massimi , ma possiamo anche notare come i rimbalzi sul supporto siano stati importanti. A questo punto la cosa migliore è giocare al breakout sulle trendline evidenziate.

Il mio pensiero rimane sempre ribassista per questo cross (ma in psarticolare rialzista per lo yen), appunto apportando le considerazioni esposte nei passati post.

Cerchiamo comunque di seguire i segnali ed il trend senza farci troppo condizionare dal nostro pensiero/desiderio.

I movimenti sono molto tecnici ed il cross è ben racchiuso in range definiti, speriamo quindi che la solfa non cambi, di fatto siamo facilitati da questi movimenti puliti. Resistenze e supporti rispettati quasi al millimetro.

In caso di discesa , quindi dopo l'avvenuta rottura del supporto dinamico, abbiamo tracciato alcuni target, ma quello dinale dovrebbe essere proprio quello azzurro, meglio comunque portare a casa piano piano che il tred si sviluppa e magari fare entrate brevi su rimbalzi, aiutandoci con qualche media mobile che durante i trend aiutano molto nel cogliere i pullback!

Stop loss alla mano come sempre.

Euro dollaro, base del canale ribassista

2007-05-23T10:21:00.000+02:00

Euro dollaro si è portato finalmente alla base del canale, dove ha rimbalzato in maniera millimetrica, ciò dimostra la bontà della trendline, e di conseguenzà la considerazione da parte del mercato e della sua sensibilità.
Mi è balenata l'idea di una flasa rottura che ci porti a testare 1.3400, poiché siamo molto vicini e l'avevamo segnalato come primo papabile target.
I movimenti sono molto contenuti, stiamo perciorredno un periodo di bassa volatilità, quindi possiamo ragionare con calma e aspettare gli eventi. Ora piccolo assestamento, dopo di ché decideremo se entrare long a questo livello a da più in basso.
Sempre stop Loss alla mano!

Euro Yen

2007-05-20T10:52:00.000+02:00

Cross nuovamente sui massimi.

Nella giornata di venerdì i soliti scherzetti dello yen a caccia degli stop di noi poveri trader. Uno spike di dimensioni mostruose, credo che in molti siano rimasti fregati da questi movimenti contrari. Ma anche questo è il mercato.

L'andamento di fondo (rialzista) sta mostrando debolezze, e l'andamento sembra sempre più quello di un trend parabolico. Il momentum è in diminuzione, e sinceramente credo che i massimi non siano lontani. In post precedenti avevo segnalato come target 164.60, e l'idea che mi ero fatto si sta piano piano confermando.

Cogliamo bene il senso delle mie parole, la situazione è più o meno quella di euro dollaro delle scorse settimane, stiamo iniziando a percepire segni di debolezza del trend, ritracciamenti più frequenti, trend meno marcato, nonostante ciò il trend rimane al rialzo, ma intanto noi tiriamo su le antenne per non essere colti di sorpresa.

Seguiamo attentamente il cross e appuntiamo sia i segnali di forza che di debolezza.

Stop loss alla mano.

Euro Yen

2007-05-13T17:55:00.000+02:00

Aggiornamento anche sulla situazione Euro Yen, avevamo previsto nuovi massimi nel caso in cui i supporti individuati nei timeframe minori avessero retto. Abbiamo avuto, quindi, due rotture al ribasso dei supporti dinamici individuati, sia nel timeframe orario, sia nel timeframe daily. Tutto accompagnato da ampi movimenti.
Come il cugino Pounds Yen, anche Euro Yen si è portato sopra un livello di sicurezza, effettuando pullback dopo la discesa.
Siamo arrivati a toccare il 61,8% ritracciamento fibonacci, che è un livello molto osservato dai trader, lo si può notare anche dal rimbalzo a cui abbiamo assistito.

La statica rossa tratteggiata fa da sparti acque, e a seconda dei comportamenti che avremo in settimana decideremo se entrare short o long.
Un ritorno con decisione al di sotto della suddetta statica (e con conferma rottura del minimo recente) ci porta a pensare ad un primo obiettivo intorno ad area 159.70 circa, un supporto molto importante.

Mentre un movimento deciso verso l'alto ci porterebbe ai test dai massimi, al di sopra dei quali ci sarebbe strada aperta per il continuamento della salita.

Altri supporti e resistenze importanti intorno alle aree 162.00 e 163.00.

Il trend di fondo rimane long, è quindi necessario agire con molta cautela durante questo ritracciamento, per non rimanere incastrati con decisioni affrettate. Osserviamo attentamente l'evolversi della situazione.

Sempre stop loss alla mano, ed occhio agli ampi movimenti.

Pounds Yen, pullback?

2007-05-13T17:02:00.000+02:00

Avevamo indicato la dinamica blu come obiettivo della discesa alla rottura della congestione.
L'obiettivo è stato raggiunte e addirittura superato, forse una bella caccia agli stop rialzisti.
Subito però non si è fatto attendere il recovero sopra la dinamica blu, dove staziona attualmente il cross. La volatilità è in aumento e ci attendiamo altri bei movimenti, monitorare la dinamica blu che fa da spartiacque, da cui è possbile trarre spunti operativi.

Nel breve periodo il cross sembra improntato al ribasso, ma non ci facciamo illudere troppo, è solito dello yen fare ampi ritracciamenti. Consideriamo quindi la discesa (ed un eventuale sua continuazione) nella norma. Un ritorno del cross sotto la dinamica blu ( con conferma alla rottura del minimo recente) ci porta a pensare ad un primo obiettivo intorno in area 235.00/50.

Mentre un ritorno sopra area 239.00 ci riporterebbe ad un test della resistenza superiore, inotrno ad area 240.00 al di sopra di questo livello campi aperti verso i massimi.

Alta volatilità in arrivo, quindi molta attenzione nel posizionare gli stop loss, ma non dimentichiamoci di posizionarli e di attuare del trailing stop per seguire al meglio i trend che scaturiranno nei prossimi giorni.

giornate piccanti mercoledì e giovedì.

Euro dollaro, nuovi minimi

2007-05-11T10:50:00.000+02:00

Si leggono molte considerazioni riguardo al suo andamento su forum e su riviste del settore, tutte però sembrano confondere le varie influenze di dati e situazione rispetto al fattore tempo,
è giusto non confondere l'influenza dei dati a lungo e breve termine.

Ieri la bilancia commerciale statunitense ha confermato l'aumentare costante del debito.
Nel caso di una bilancia commerciale che continua a rafforzare il proprio debito da anni e anni è tutto già scontato dal mercato...tutti sono convinti che continuerà a scendere, e questo avrà quindi più influenza nel lungo periodo e poche reazioni nel breve.

La reazione nel breve ci sarebbe stata se la bilancia commerciale avessere recuperato qualche miliardo di debiti..allorà li sì che sarebbe stato inaspettato.

Ora sche si scenda di 1 miliardo o 10 non si stupisce nessuno, quindi avremo poca influenza nel breve periodo, ma una conferma dell'andamento di lungo.

Per vedere un inversione di lungo deve andare molto ma molto più sotto, il canale che si può tracciare di lungo periodo è molto ampio (vedasi vecchi post), e finchè non sarà violato al ribasso la situazione sicuramente non cambia. Inoltre anche con uno sguardo alla economia, geopolitica etc... la situazione del dollaro non sembra delle più floride, come più volte abbiamo detto.

Raggiunti all'area statica di massimi precedenti come area 1.3700 era naturale aspettarsi un'inversione di breve medio...che non solo era logico aspettarsi ma reano confermate dall'andamento laterale di ordine dispersivo, come avevamo descritto a suo tempo.

Inoltre è caratteristica di questo cross (almeno negli ultimi due annetti, ma anche nei prossimi anni lo sarà, grazie alle situazioni politico economiche) non prendere trend marcati (come potrbbe essere per i cross con lo yen o cmq con influenze dei carry trader), ma piuttosto oscillanti.

Dollaro troppo debole non fa piacere a nessuno...o cmq un dollaro debole in breve tempo...non fa piacere alla cina, non fa piacere al giappone ed a parecchi altri stati...vedere le proprie riserve monetarie (anche se stanno diversificando la maggioranza delle riserve monetarie mondiali è in dollari) svanire non è il massimo.
L'eruo è troppo forte, notare come il nuovo presidente francese,Sarkozy, abbia subito espresso la sua opinione a riguardo...c'é quindi da aspettarsi che combatterà strenuamente per un euro più debole...se no a chi esportiamo?

Inoltre se pensiamo che il petrolio (salvo guerre etc..) sembra destinato ad oscillare tra una banda di 70 dollari e 50/45 dollari, ed avendo toccato recentemte proprio la parte superiore, ci accorgiamo che tutto spingeva ad un rafforzamento del dollaro.

Euro dollaro è compreso in un ben delineato canale ribassista di breve, adesso siamo nelle vicinanze della base supporto. Se vogliamo tenere d'occhio una correlazione importante spostiamoci sull'oro. L'oro che nel lungo termine (proprio come euro dollaro) è impostato al rialzo è adesso sulla base del canale. Un eventuale rottura potrebbe influire parecchio sul cross euro dollaro e portarlo a nuovi minimi, rispettando comunque lo scenario ribassista che da parecchi giorni si è profilato.

In definitiva il punto attuale del cross euro dollaro sembra un buon
supporto per un rimbalzo o una ripartenza. Quindi è conveniente attendere osservare il comportamento del cross durante i dati USA.

Euro Dollaro, ancora giù.

2007-05-08T15:41:00.000+02:00

E' risultato esatto il canale ribassista evidenziato nell'ultimo post.
Oggi si è verificata la rottura del supporto dinamico formato dal canale rialzista che ci ha accompagnato per tutta questa salita ( da almeno 1.300).
La rottura è quindi molto importante se sarà confermata da un ulteriore rottura del minimo recente intorno ad area 1.3540, ci aspettiamo comunque un pullback , un tentativo per rientrare nel canale rialzista.
L'obiettivo finale della discesa in tal caso, come già preannunciato , si aggirerebbe per ora a 1.3400. Per ulteriori scenari aspettiamo seduti i prossimi movimenti, sempre pronti a cambiare idea a e a stoppare le posizioni.

Pounds Yen, rottura congestione

2007-05-08T15:32:00.000+02:00

Il triangolo evidenziato nello scorso post ha dato i suoi frutti, giusta anche l'idea di andare a caccia di stop, confermo quindi l'idea di monitorare la dinamica blu a centro grafico, che potrebbe fornire il supporto adatto per una ripresa del trend rialzista. Ovviamente cercheremo altri scenari alla sua rottura.

Attenzione alla giornata di giovedì, dati importanti per la vecchia inghilterra.

Pounds Yen congestione

2007-05-03T10:11:00.000+02:00

Congestione di breve visibile sul grafico a 4 ore, la formazione di un
triangolo ( di ordine rialzista) dovrebbe fornire un buono spunto per
il prossimo trend da intraprendere.
La Boj ha fatto capire che
rialzerà ulteriormente i tassi, ma questa cosa probabilmente non
accadrà prima dell'autunno. Come già ci siamo pronunciati più volte, un
rialzo tassi troppo vicino metterebbe troppa carne al fuoco, e i carry
trader inizierebbero a ritirare le proprie posizioni molto più
pesantemente, situazione che graverebbe non solo sul Giappone ( un
ritorno ad alti valori della moneta giapponese non favorirebbe
l'economia d'esportazione ), ma sul Dollaro (già in crisi per i fatti suoi) e quindi sull'economia
globale.
Avendo, forse, il Giappone imparato dai precedenti sbagli,
lascierà passare del tempo prima di un prossimo rialzo, affinché anche
lo yen possa recuperare terreno più lentamente e meno bruscamente
possibile. Già nei mesi precedenti avevamo lanciato la nostra idea di
ottobre come prossimo rialzo tassi, per ora confermiamo e guardiamo
avanti cercando di prendere il trend.

Tornando all'analisi
tecnica, l'obiettivo è cercare di prendere il trend che scaturirà
all'uscita del triangolo segnalato in viola, stop loss alla mano.

E' consigliato lavorare su operazioni di più lungo respiro, poiché la volatilità (nonostante la congestione degli ultimi giorni) sta lentamente crescendo ( lo possiamo benissimo evincere senza aiuto di indicatori dalle oscillazioni che compie il mercato), il cross è ora più adatto ad operazioni di swing.
Lo scenario di medio è rimasto toro, e sembra destino andare a testare i massimi di gennaio.
Prima però il cross potrebbe scaricare e cercare qualche stop al ribasso, importante quindi monitorare la dinamica blu centrale al grafico.

Euro Dollaro

2007-05-02T15:51:00.000+02:00

Avevamo parlato dell'ultima volta di essere vicini al fine della corsa, stiamo infatti avendo alcune conferme con la creazione di minimi e massimi discendenti.
Il trend sembra sempre più in fase dispersiva, le discese sono sempre più frequenti e violente rispetto alle salite.
Ci aspettiamo ancora un periodo laterale, per andare a testare il supporto color ocra e la statica in area 1.3545. Questo test è molto importante, da qui infatti il trade potrebbe ripartire per tentare nuovi massimi, o restare comunque nella fascia attuale di oscillazione, compresa quindi tra area 1.3545 e area 1.3700.
Una rottura dei supporti sopracitati ci indurrebbe a pensare ad un ritracciamento fino alla dinamica-supporto blu.

Il trend di medio termine/lungo termine rimane sempre invariato, e ci aspettiamo nei prossimi mesi nuovi massimi, molti analisti annunciano 1.4500, noi non ce la sentiamo di segnalare nessuno obiettivo, ma consigliamo vivamente di seguire il trend, magari entrando proprio alla fine del prossimo trend ribassista di breve termine.

ricordate gli Stop Loss.

Euro Yen

2007-04-29T17:51:00.000+02:00

Purtroppo è un periodo molto impegnato e tutto va a discapito degli aggiornamenti del blog, sto cercando di postare visioni di più ampio respiro in modo da riuscire a tenere il tutto aggiornato senza dover tenere conto degli scossoni intraday.

Lo Yen continua a perdere terreno su tutte le valute, mentre l'euro continua a dare conferme di forza.
Il cross macina massimi su massimi seguendo in modo preciso alcune canalizzazioni facilmente individuabili.
Ci aspettiamo un piccolo ritracciamento per poi ripartire verso nuovi massimi. Sempre attenzione nel caso in cui il supporti tracciati dovessero cedere, in quel caso la storia cambia. Come al solito è vivamente consigliato lo Stop Loss per non rimanere incastrati in qualche brutta situazione.
Il primo obiettivo sembrerebbe situato intorno area 164.50, dopo di ché si vede all'orizzonte una resistenza intorno ad area 166.00
Aspettiamo comunque conferme giorno per giorno.

Euro dollari, corsa finita?

2007-04-19T20:47:00.000+02:00

Ci eravamo lasciato nello scorso post con un immagine settimanale del cross euro dollaro molto avvincente, dove abbiamo messo in evidenza una divergenza ribassista individuata con l'rsi.
Dopo qualche giorno il cross non sembra aver avuto voglia di formare nuovi massimi convincenti, e come avevamo già detto la benzina sembrava in esaurimento.
Ora stiamo affrontando una fase laterale, che sommata alla divergenza, alla poca reattività sulle notizie macroeconomiche e alla somiglianza dell'andamento con un trend parabolico, ci fa pensare ad una fase Dispersiva (secondo le definizioni di Dow).
Le Fasi dispersive si trovano alla fine di lunghi trend rialzisti e segnano un euquilibrio tra posizioni toro e posizioni short, i "soldi astuti" solitamente si posizionano in queste fasi.
Insomma il pensiero orso che avevamo abbozzato nei giorni precedenti sta trovando conferme e sembra farsi più concreto, magari la nuova settimana porterà dei bei movimenti.

In Rosso le due linee su cui è possibile lavorare al breakout, come al solito ricordiamoci di mettere gli Stop Loss e cerchiamo di prendere la strada maestra, anche se lo short sembra quasi ovvio il mercato è sempre l'ultimo a cantare, sempre allerta!

Euro Dollaro Flash

2007-04-16T23:35:00.000+02:00

Il cross è rimbalzato su una forte resistenza. Nonostante i dati negativi USA, il cross non è riuscito a proseguire ulteriormente la salita, un segnale che può essere interpretato come fine del momentum rialzista di breve e rafforzare le previsioni di fine corsa.
Domani altri dati che potrebbero smuovere le acque indicarcandoci la via del trend di questa settimana.
Per adesso la lieve discesa dopo la creazione di nuovi massimi va interpretata come semplice ritracciamento, nei timeframe minori possiamo visualizzare una flag di ordine rialzista. A mio avviso è possbile lavorare su questa adottando strategie di breakout.

Forex Flash

2007-04-15T21:11:00.000+02:00

Apertura in gap pesante del mercato Forex.

Euro che schizza verso l'alto e tocca 1.3550 contro il dollaro e 162.00 contro lo Yen.

Settimana che si apre con un forte segno rialzista per euro e uno ribassista per lo YEN!

Penso non chiuderà il Gap in nottata.

Il segnale rialzista è comunque forte. MA non facciamoci prendere dall'eccitazione, per chi è già dentro il trend il consiglio è di stare seduti e aspettare. Idem per chi è fuori, troppo tardi oramai!

EURO YEN

2007-04-15T17:59:00.000+02:00

Cross alle stelle, l'euro, la moneta regina del momento è quella che più riesce a guadagnare contro il bisfrattato Yen, che dal canto suo ben ci tiene a questa debolezza, come già più volte espresso.

Arrivano sononati le grida del G/, allarme volatilità sulle valute, "indesiderata", è per l'ennesima volta si richiama l'aspetto fondamentale dell'economia valutaria:
"riflettere i fondamentali dell'economia con l'obiettivo di seguire da vicino l'evoluzione dello scenario e invitando i paesi emergenti, quelli con elevati surplus delle partite correnti (vedi la Cina), a muoversi per raggiungere i correttivi valutari necessari".
Inoltre spinta, sempre da aprte del G7, per l'energia alternativa, dove proprio il Giappone è uno dei massimi esponenti, grazie proprio alla strada che intraprese grazie ad Amaya nel lontano 1973, durante l'embargo petroliferi.
Torna sempre il discorso del petrolio, che nonostante non se ne parli è protagonista assoluto dello scenario politico economico. Di fatto quando si volge lo sguardo all'energia alternativa, s'intende energia alternativa al Petrolio.
Ovviamwnte non si fa aspettare il primo ministro dell'economia Nipponica Koji Omi, che esprime il suo parere.
" secondo il mio punto di vista, cercare di aggiustare taluni sbilanciamenti economici solo attraverso il i tassi dei tassi d'interesse potrebbe essere controproduttivo"

riporto a seguito la notizia in lingua originale:

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Japan's Omi says forex adjustments not sufficient to correct imbalances - report
Sun, Apr, 10:44 GMT
http://www.afxnews.com

WASHINGTON (XFN-ASIA) - Japanese Finance Minister Koji Omi said foreign exchange adjustments alone are insufficient to correct global economic imbalances, Kyodo News Agency reported.

He said global imbalances pose a medium- to long-term risk, rather than an immediate risk, to the world economy, the report said.

''In my view, trying to adjust such imbalances exclusively through changes in exchange rates would be counterproductive,'' Omi was quoted by Kyodo as saying at a meeting of the International Monetary Fund's International Monetary and Financial Committee.

An exchange rate-only approach would bring about ''adverse effects'' such as excessive fluctuations in the markets resulting in a sharp deterioration in macroeconomic conditions and other unexpected repercussions, Omi said.

He added Japan's efforts to maintain private demand-driven growth, coupled with other countries' similar macroeconomic policy efforts, will help reduce global imbalances without disruptions.

''Japan, for one, will continue to aim toward sustained growth, led by private demand, by taking measures to raise potential growth and simultaneously pursue fiscal consolidation,'' he said.

''I believe that our efforts, together with those made by other member countries, will contribute to an orderly correction of global imbalances,'' he added.

kyodo

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Rimane dunque chiara la posizione del Giappone che nonsembra intenzionato a un ulteriore rialzo dei tassi nel breve periodo.
Presumo che possiamo rimandare questa opportunità verso ottobre 2007. Vedremo comunque settimana per settimana l'evolversi della situazione.
I carry trader non si sono scoraggiati dall'ultimo rialzo, e poiché proprio il seguente sembra essere lontano, hanno ripreso con forza le loro attività speculative, sembra quindi lo yen destinato a indebolirsi ulteriormente.

Da un punto di vista tecnico, vediamo come nei confronti dell'Euro, dopo aver fatto un break up dei massimi relativi sia spinto deciso e sembra voler andare a testare la resistenza dinamica che passa proprio vicino ai massimi del 1998.
La resistenza è molto importante e può fornire spunti per una rimbalzo consistente.
Settimana ricca di dati che ci permetterà d'interpretare meglio i movimenti del mercato.

Molto importante il risveglio di domani e dopodomani delle borse, per vedere come il mercato interpreta i fatti del weekend, G7 compreso.

Il trend di fondo è long, ed è sconsigliato entraria in senso contrario in attesa di una grande svolta.
Nel brevissimo segnali short sotto 160.75, mentre segnali long alla rottura dei massimi recenti, 161.40

In bocca al trend

consigli alla lettura:

come al solito per gli aspetti fondamentali consiglio la lettura degli articoli di Michele Spallino, trader e analista perspicace e di esperienza. Sicuramente vi potrà fornire un ottimo quadro della situazione.
Visita il suo blog.

Euro Dollaro, verso l'infinito ed oltre.

2007-04-15T13:05:00.000+02:00

Inarrestabile la salita del cross euro dollaro, nonostante la diminuzione del debito USA, passata del tutto inosservata.
Le aspettative di un rialzo tassi da parte della BCE, e le aspettative di un taglio da parte della FED, fanno andare l'euro dollaro a testare i massimi storici. Sembra infatti proprio essere quello l'obiettivo.
Il sta scontando tutte le prospettive, speriamo non rimanga scottato da qualche decisione improvvisa.
La Cina si sta dando da fare nel diversificare le riserve monetarie, contribuendo così alla debolezza del dollaro. Gli Stati Uniti dal canto loro continuano ad attuare il protezionismo verso i prodotti Cinesi, un braccio di ferro per vedere fino a che punto si può tirare la corda. Un Braccio di ferro silenzioso per capire chi dei due stati ci rimette di più. La risposta è tutte e due, come abbiamo sempre detto in questo blog.

Secondo l'analisi tecnica siamo vicini a livelli importanti che probabilmente ci offriranno un bel rimbalzo. Data la forza el cross possiamo credere che si vada direttamente a testare i massimi storici, ignorando la trend rialzista che funziona da resistenza.
Anche secondo l'rsi c'é ancora strada necessaria prima di aspettarci un rimbalzo significativo del cross.

Con i dati di venerdì potremmo già trovare le opportune spinte, restiamo attenti perché mentre il trend di breve potrebbe anche inverirsi e fornire opportunità short, il trend di fondo resta comunque toro, sia da un pusto di vista tecnico, che da un punto di vista economico.

Euro Rumors

2007-04-12T16:21:00.000+02:00

sembra che delle banche hanno iniziato a posizionarsi short intorno a .13500

prendiamo tutto con le pinze.

Eurabia, il libro

2007-04-12T10:55:00.000+02:00

Finalmente il libro della già citata BAT YE’OR, di cui abbiamo tradotto un intervista qui, è stato tradotto in italiano, potete acquistarlo in tutte le libererie o in internet cliccando sul titolo delo post.

Abbiamo parlato di questo argomento interessante, di sfondo politico, ma che ben ci spiega come si è evoluta e come si evolverà la situazione politica e mondiale. E' un libro scomodo, che tratta argomenti scomodi, argomenti che sono stati toccati anche dall'italiana Orianna Fallaci, scomparsa pochi mesi fa.

E' un libro assolutamente da leggere!

IL LIBRO

Da oltre trent’anni l’Europa «pianifica» con i paesi della Lega Araba la fusione delle due sponde del Mediterraneo in un nuovo, mostruoso agglomerato che Bat Ye’or ha suggestivamente denominato «Eurabia» (un’espressione subito fatta propria da Oriana Fallaci).
Questo progetto, perseguito con coerenza attraverso il cosiddetto «Dialogo Euro-Arabo», ha portato alla graduale, ma inesorabile trasformazione del continente europeo in un ibrido asservito alle esigenze politiche e agli standard culturali del mondo arabo.
Tutto ha avuto inizio con la crisi petrolifera del 1973 e con l’ambizioso progetto, soprattutto francese, di costruire un asse geopolitico e ideologico alternativo a quello americano e atlantico. In un arco di tempo relativamente breve l’Europa ha sacrificato la sua indipendenza politica, oltre che i suoi valori culturali e spirituali, in cambio di garanzie (in gran parte illusorie) contro il terrorismo e di qualche vantaggio economico.
Sulla base di una documentazione ampia e minuziosa, l’autrice ricostruisce le attività e gli strumenti che hanno prodotto questa folle deriva, dagli anni del pieno funzionamento del Dialogo Euro-Arabo alle perverse scelte sul piano della politica estera (adozione di un’ideologia antisemita e antisionista, demonizzazione di Israele e degli USA, sdoganamento del terrorismo islamico e di Arafat), fino ai recenti tentativi di occultamento della verità seguiti all’attentato dell’11 settembre e ai suoi pendant sul suolo europeo (attentati di Madrid e Londra, caso delle caricature danesi). E naturalmente ne individua i molti responsabili politici, culturali e religiosi.
Il bilancio è drammatico. Questa politica ha condotto (e conduce) alla mancata integrazione degli immigrati musulmani, al proliferare di cellule terroriste islamiche in tutto il continente, al ripudio da parte dell’Europa delle sue radici ebraico-cristiane e al conseguente stravolgimento della sua identità culturale, religiosa ed etica.
Forse per gli europei è giunto il momento di riappropriarsi della loro autentica eredità spirituale, di «quei sacri valori di umanità che l’Europa, anche nei momenti più bui della sua storia, ha sempre cercato di preservare». Ma bisogna fare in fretta.

L'AUTORE

BAT YE’OR, nata in Egitto e di nazionalità britannica, si è dedicata allo studio dello status delle comunità etnico-religiose nei paesi islamici, a cui ha dato un nome, «dhimmitudine », e ne ha definito i principali aspetti politici, economici, culturali. Tra le sue opere ricordiamo: The Dhimmi. Jews and Christians under Islam (1991), Les Chrétientés d’Orient entre Jihâd et Dhimmitude (1991), The Decline of Eastern Christianity under Islam (2005), Juifs et Chrétiens sous l’Islam (2005), Islam and Dhimmitude. Where Civilizations Collide (2005).

Euro dollaro, aggiornamento

2007-04-11T21:03:00.000+02:00

niente di nuovo sul fronte euro dollaro, sta ballando un lento, e arranca per arrivare alla statica bianca. I volumi sono in diminuzione, ma c'é ancora la forza per un ultimo balzo. Per una migliore operatività meglio spostarsi su timeframe più bassi.

Sul 4 ore possiamo osservare una canale rialzista (in giallo) che bene descrive il movimento, e che fin'ora ha permesso una buona operatività swing (per gli amanti del jazz :D ).
segnali short alla rottura al ribasso del supporto (anche psicologico) a 1.3400.
Long sopra i massimi recenti.

Il momentum rialzista sembra agli sgoccioli, e non credo (personalmente) a long di lungo respiro, inizio quindi ad essere propenso verso un inversione di breve del trend in atto attualmente.
Aspettiamo comunque conferme e non cerchiamo di anticipare!

Euro Korona Norvegese

2007-03-31T09:22:00.000+02:00

Giusto per vedere come se la cavano i nostri cugini nordici!
Il primo fattore che mi salta all'occhio guardando questo cross è quanto è incasinato! E' proprio brutto da vedere, e sinceramente non ci punterei mai 1 centesimo! Shodow lunghissime e una grande csualità nei movimenti lo rendono di difficile lettura.

E' un Cross però che ha un suo equlibrio e che vive in un range tra 8.8890 e 7.1750 circa, con un centro di gravità proprio dove il cross è posizionato in questi ultimi giorni. Evidentemente l'economia europea e quella norvegese hanno un certo equilibrio, d'altronde alla fine dei conti sono sulla stessa barca: il continente europeo!
In oltre nonostante la Norvegia non faccia parte della Comunità Europea è membro però della EEA (Area Economica Europea), ne consegue la stretta correlazione economica.
In futuro anche la Norvegia entrerà nella CE? Io dico di sì, nonostante i referendum e i sondaggi norvegesi siano ancora molto contrapposti, forse quando finirà il petrolio nel Mare del Nord!

Ritornando al grafico lo vediamo congestionato, quindi c'é da aspettarsi una forte uscita.
La mia sensazione è una continuazione ribassista del trend, ma pensando strettamente all'AT come al solito bisogna entrare dalla parte in cui il cross esce dalla congestione.

Invito alla lettura

2007-03-31T08:50:00.000+02:00

Cosa c'é di meglio per chiarirsi le idee sui mercati di leggere pensieri ed analisi di personaggi capaci come Claudio Kaufmann?
Otttimo lavoro di Buddy Fox!

Cliccate il titolo per andare all'intervista.

Petrolio, non è nero ma un Giallo!

2007-03-30T11:12:00.000+02:00

Continuiamo a parlare del nostro amico petrolio che, come dice il saggio Trichet, presidente della BCE, sale a causa della situazioni Geopolitiche. Lo stesso Trichet prevede un ritorno ai piani bassi dell'oro nero. Da quando Trichet è così azzardato? Solitamente è una persona "accomodante", difficilmente si sbilancia in previsioni.
Quindi ho sa qualcosa che noi non sappiamo ( e non sarebbe affatto strano ) oppure non è più in Sé!
Invece no, non è nessuna delle due, tutto scaturisce da questo documento, pubblicato dalla GAO (conte dei conti USA) dove in ben 82 pagine si discute del problema petrolio e relativo picco.

E cosa ci raccontano?

Il picco del petrolio è un problema concreto ( non sapevo di essere nell'Oleocene, siamo tutti Homo Hydrocarbonensis...era già evidente dopo la seconda guerra mondiale) e non va sottovalutato poiché porterebbe ad una recessione mondiale.
Ci dicono anche che il picco del petrolio è vicino, da ora al 2040 è possbile il suo arrivo (che precisione scientifica).
Ed ovviamente quelli che ne risentiranno di più saranno gli stati Uniti, ovviamente questo è riferito ai paesi di potere, purtroppo non si parla dei paesi in via di sviluppo, che non possono permttersi il petrolio a prezzi troppo alti.
Inoltre il report mette in evidenza anche le incertezze sulle reali stime di estrazione e riserve dichiarate da alcuni paesi OPEC.

Non dimentichiami dello scipero a Fos-Lavera il terzo maggiore poli petroliferi, che procede oramai da 15 giorni, con 55 navi che attendono alla porta. Si stima che la metà delle raffinerie francesi dovrà bloccare la produzione entro mercoledì della prossima settimana se non si giungerà ad un accordo.

Ovviamente Trichet non poteva non intervenire per mitigare le acque, con un rapporto del genere i mercati si infiammano. Si di fatto ogni tanto i politici si dimenticano ( o meglio ancora hanno le mani in pasta) della speculazione.
Giusto per dare qualche numero, le trattazioni di future sul petrolio nella solo New York arrivano a picchi di 80.000 contratti (1.000 barili a contratto circa), il che vuol dire 80 milioni di barili di petrolio, i quali non erano destinati ad un utilizzo reale ma a pura speculazione di mercato. (nell'agosto 2004 i mediatori di New York avevano 80.000 contratti long per le mani, giusto per fare un esempio concreto). Il che vuol dire 80 milioni di barili, cioé la produzione mondiale giornaliera di petrolio.

Possiamo quindi farci delle domande, conviene all'Opec un prezzo alto del petrolio.
Conviene fino ad un certo punto. Cala la domanda, perché inizia a diventare più conveniente quello proveniente per esempio dal Mare del Nord ( che ha un costo di estrazione più alto), i paesi in via di sviluppo non potranno più permtterselo, e le grandi nazioni trovano metodi e fonti alternative. Quest'ultima non è certo una novità...perché abbiamo le case isolate termicamente, ed è per questo che ci sono le macchine ibride (almeno in America, qua siamo indietro come il carro dietro ai buoi).
In linea di massima all'Opec conviene aumentare ma evitando di causare una recessione mondiale, dove il consumo si ridurebbe drasticamente.
Entra in ballo quindi la guerra tra le "colombe" e gli "aggressivi"
(i due schieramenti all'interno dell'OPEC?), con l'Iran da sempre "aggressivo" e con un odio Antimericano insito nel più profondo che probabilmente vorrebbe far crollare l'impero americano. Nessun altro paese è probabilmente favorevole agli USA, anche se le "colombe" opporrano qualche resistenza all'aumento del petrolio, per salvaguardare una crescita interna costante e controllata.
L'Europa che dal canto suo è amica dell'america ma è ben chiaro il suo progetto "Eurabia" e quini la sua volontà di diventare infine Bue ( il bue traina il carro). Insomma l'Europa fa buona faccia a cattivo gioco.

Chi trae profitto maggiormente (all'infuori dell'Opec) dal rialzo. I Paesi produttori di petrolio all'infuori dell'Opec, parliamo quindi di Paesi come Norvegia e Messico. E dato che questo blog tratta di Forex magari questo week end facciamo una visitina sui grafici valutari di questi due Paesi.

Ma allora come sfruttare queste notizie che così facilmente ci vengono fornite.
Come avevamo già detto in precedenza e ritornato un trend long sul petrolio, abbiamo creato un massimo a 68 dollari, probabilmente infatti nel breve periodo Trichet avrà ragione, probabilmente domenica Iran e Inghilterra pranzano alla solute di tutti, l'Iran perché in un giorno con l'aumento del Petrolio ha guadagnato circa 200 milioni in più, e l'inghilterra festeggia anche lei perché il petrolio lo esporta, anche se è agli sgoccioli.

Il mercato oramai è eletrizzato e sta comprando a più non posso, quindi è normale aspettarsi una bella discesa a breve, d'altronde il mercato è il Parco Buoi, e compra alle notizie!

Ma chi è che ha le mani più in pasta?

Naturalmente le società energetiche, e per via laterale: Lockhed Martin, Boeing, EADS (produttori di eurofighter che in arabia vanno molto di moda), Halliburton e le affigliate Kellog, Brow & Root, (le famose aziende degli "eserciti privati" che hanno fatto soldi in Iran), Dresser-Rand e Ingersoll Dresser Pumb che consegnano pompe alle industri petrolifere (erano i principali fornitori di Saddam), Blacwater Usa, Aegis Defence Services e se ne possono elencare a iose.

Intorno al petrolio sono girati e girano i migliori affari del Mondo. Trasporti, spionaggio, eserciti privati mercenari, acciao, armi, tutto gira intorno al petrolio.

Il Petrolio è il più grande giallo dell 900, cercare di capire i suoi movimenti tramite i fondamentali è da perdere la testa.

Abbiamo tracciato la linea di gravità del petrolio in blu e vedrete che ci accompagnerà per qualche anno con le sue proiezioni.
Previsioni di breve? nessuna, periodo troppo caldo, la linea rossa tracciata nel grafico formerebbe una buona resistenza tecnica da cui fare un bel rimbalzo. Aspettiamo che si tranquillizzi la situazione prima di fare previsioni.
Nel lungo periodo, si salirà, qualcuno ha detto che maggio sarà bollente quanto nel 2006, si salirà sopra i massimi? probabile.

Spero che abbiate fatto il pieno la scorsa settimana!

Rumors petrolio flash

2007-03-28T00:03:00.000+02:00

Nei mercati sono girati rumori su lancio di missili iracheni. Questa notizia non è verificata, e non trovo conferma su Ansa o reuters.

intanto alcune notizie interessanti per condire lo scenario.
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(ANSA) - WASHINGTON, 27 MAR - Il Senato degli Stati Uniti ha votato 50-48 a favore di un inizio del ritiro delle truppe americane dall'Iraq nel marzo 2008, compiendo un altro passo in direzione di uno scontro diretto con la Casa Bianca. Il presidente americano George W.Bush ha ripetutamente preannunciato che porrà il veto a ogni iniziativa del Congresso che preveda scadenze per l'impegno militare in Iraq. (ANSA).
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WASHINGTON (Reuters) - The U.S. Navy on Tuesday said it had no information to substantiate a market rumor that Iran had fired at a U.S. naval vessel in the Gulf.

"Navy has nothing to substantiate that report right now," a Navy official said. "At this juncture, there is no validity to it."

"We have no information at this time that indicates any incident taking place," said White House National Security Council spokesman Gordon Johndroe.

NYMEX crude oil futures shot up more than $5 to trade above $68 a barrel on rumors about Iran, traders said.

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Per adesso gli stati uniti smentiscono la notizia...ma noi sappiamo che c'è sempre un elemento di verità, quindi attendiamo ulteriori spiegazioni.

Intanto rientra il petrolio sotto quota 63 dollari!

Petrolio, l'incornata

2007-03-27T23:45:00.000+02:00

Era da qualche giorno che pensavo di aggiornare l'analisi sul petrolio, e come al solito arrivo in ritardo!
Ci eravamo lasciati con questo post dove avevamo tracciato una trendline che funzionasse da centro di gravità, proprio oggi con un incornata del toro la sfondiamo ed andiamo a toccare area 68 dollari, da cui rimbalziamo prepotentemente.
Il trend è tornato definitivamente long e con le dovute oscillazioni mi aspetto costanti rialzi.

Il perché di questa zampata? potremmo dire che il mercato si aspetta qualcosa, intanto ci accontentiamo di mostrare pozzi di petrolio iracheni a fuoco dopo la fuga dell'esercito iracheno.
Intanto le tensioni USA-iran auomentano, tira vento di guerra, è probabile quindi che si ripeta la storia della scorsa primavera?

Restiamo in allerta sulla giornata di domani, ed attenzione al dollaro che stranamente non ha reagito al movimento del petrolio. Prevedo una giornata caliente, d'altronde l'avevamo già preannunciato che la settimana sarebbe stata interessante.

Occhi aperti.

Di nuovo carry trade?

2007-03-26T10:15:00.000+02:00

Molti analisti interpretano il nuovo indebolimento dello yen ( oramai termometro dei mercati da mesi) come un ritorno al carry trade.
Prendiamo quindi d'esempio il cross pounds yen per capire meglio la situazione.
Come si evince dal grafico abbiamo avuto due minimi e due massimi decrescenti, che oltre ad aiutarci a tracciare un canale ribassista ci segnalano un cambio trend, secondo i principi delle teorie di dow.
Il trend di breve che stiamo percorrendo è sì rialzista, possiamo però notare come i volumi siano in ribasso, questo ci indica la fine della spinta di questo movimento rialzista, che viene quindi interpretato come ritracciamento della fase precedente.
Per un nuovo cambiamento di trend bisogna prima verificare che l'ultimo massimo registrato venga superato. bisognerebbe quindi tornare nuovamente sopra area 238.00, inoltre prima appare evidente l'ostacolo formato dalla trendline ribassista del canale evidenziato.
Probabilmente i "soldi astuti" hanno già liquidato le loro posizioni short sulla moneta nipponica e si sono posizionati toro su di esse, e questo parrebbe coincidere con il grosso movimento rialzista dello yen avuto nelle precedenti settimane.
Non nego la possibilità di un ritorno al carry trade (che ancora non è finito), ma non credo sarà massiccio come prima.
Abbiamo una settimana molto interessante sia per Sterlina che per lo yen, quest'ultimo nella giornata di venerdì notte ci allieterà con ben 9 dati. Ci sarebbe proprio da passare la notte in bianco per assistere a dei bei movimenti.
Dei dati positivi confermerebbero ancora un rafforzarsi dell'economia giapponese, quindi aumenterebbe notevolmente la prospettiva di un rialzo tassi futuro, e di conseguenza un continuo attenarsi del volume monetario applicato al carry trade.
Graficamente lo vediamo, il trend è diventato ribassista, e come diceva dow: "il trend rimane tale finché non cambia).
Nel brevissimo possiamo aspettarci un po' di lateralizzazione in attesa di un venerdì intenso.
Sinceramente per oggi mi aspetto un ritorno verso 230.00 aspetto comunque la rottura di area 231.00 pe entrare eventualmente short nel mercato.
Mentre per una posizione long monitoro area 232.40.

Euro dollaro flash

2007-03-21T15:10:00.000+01:00

A richiesta aggiorno l'analisi su euro dollaro, ma invito fortemente la lettura del post precedente per capire meglio la situazione.
Oggi alle 19:15 avremo la comunicazione dei tassi d'interesse USA, il mercato prevede un mantenersi dei tassi al 5,25%, tra domani e sabato ci saranno ben 5 membri della FED che parlaranno. Ciò indica che ci sarà un po' di fermento nei mercati in questo fine settimana, a partire da questa sera.
I due livelli bianchi tratteggiati sul grafico indicano le aree da monitorare per eventuali entrate nel mercato. Per ora la situazione è congestionata ed è sconsigliato entrare nel mercato se non per scalping veloci.
L'area in questione è molto importante e sembrerebbe dunque strano non abbia procurato nessun rimbalzo degno di nota, cosa che potrebbe ancora avvenire. Trend di lungo periodo è toro e sembra comunque destino andare ad affrontare area 1.3500.
Il mio consiglio più spassionato è prendere la direzione che il cross intraprenderà all'uscita da questo stretto trading range che stiamo percorrendo, segno che il mercato è anch'esso indeciso ed ha difficoltà ad interpretare i dati economici.

Pounds Dollaro

2007-03-21T12:36:00.000+01:00

Mi libero dagli impegni e posto una situazione interessante su pounds dollaro.
Abbiamo delineato un canale laterale/ribassista che ci accompagna da qualche settimana. Proprio oggi abbiamo testato la parte superiore ed il cross ha subito un rimbalzo prepotente, segno che sono molte le posizioni short in quel punto, e che quindi l'area delineata è molto importante.
Segnali operativi di breve si possono avere alla rottura del precedente massimo , evidenziato dalla statica verdina, e segnali short alla violazione del minimo odierno.
La discesa è stata probabilmente causata dal dato negativo mattutino, BOE Meeting Minutes, tra 3 quarti d'ora altro dato Britannico e l'importante decisione dei tassi d'interesse USA, che non dovrebbe procurare sorprese, ma stiamo sempre all'erta.

Euro Dollaro, livello importante.

2007-03-17T09:05:00.000+01:00

Avevamo già proposto questa grigliatura in questo post risalente a metà gennaio, mi ero ripromesso di riproporla una volta raggiunta una delle trendline individuate.
La trendline dinamica azzurra discendente che stiamo testando è di origine abbastanza recente, e passa per i massimi recenti. La sua rottura al rialzo ci porta alla trendline dinamica di lungo periodo fucsia.
Se questo non dovesse avvenire entro la fine della prossima settimana con tutta probabilità avremo un rimbalzo che andrà a testare area 1.3000, magari dove la trendline dinamica rossa rialzista incrocia la statica verdina.
La situazione economica USA è precaria, lo diciamo da mesi e lo ribadiamo anche in questo post.
Per adesso nessuno Stato ritiene opportuno un crollo del predominio USA, semplicemente perché nessun altro stato ha per ora le capacità di prendere le redini del mondo.
La bassa volatilità di questo cross e i pochi movimenti degni di nota ci portano a pensare di vivere una fase di equilibrio tra le due monete.
Un equilibrio con fulcro intorno ad area 1.3100/1.3200 , che sia questo il centro di gravità che ci accompagnerà durante questo anno 2007?
Noi la buttiamo lì in modo simpatico, ma chissà che non ci sia del vero.

Consiglio alla lettura:
Questo è il post dell'amico Hyper Trader, parla proprio del cross euro dollaro, e fa un sunto della situazione Economico-politica tra USa e il resto del mondo.
Notare come la grigliatura postata Dall'amico blogger sia uguale a quella postata in questo blog, il tutto fatto in modo indipendente l'uno dall'altro. Questo vuol dire che un analisi tecnica fatta bene è del tutto oggettiva, e porta trader diversi a risultati simili.

Euro Dollaro la fine della congestione è vicina!

2007-03-14T21:36:00.000+01:00

E' da tempo che personalmente snobbo questo cross valutario, ma il mercato sembrerebbe non fare di meno.
L'immagine soprastante ci mostra la trinagolarizzazione ed il costante decrescere dei volumi da fine 2006 ad oggi.
Naturalmente una congestione non può durare all'infinito, e l'analisi tecnica in questo caso ci da una mano. Tracciando infatti due linee rispettivamente passanti per i massimi e per i minimi del mercato possiamo notare come il cross sia oramai vicino al loro incrocio.
Possiamo quindi presupporre che il cross è pronto per effettuare movimenti di grossa portata.
Non sembra in oltre un caso che venerdì ci sia proprio la triplice scadenza dei contratti, ciò ci induce proprio a pensare che entro la fine della prossima settimana vedremo il cross molto più movimentato.
Come al solito si consiglia di seguire la rottura delle due trend line, anche perché i movimenti del cross sono molto confusi e rendono difficile la decifrazione di momentum e di analisi volumetriche. Questo è d'altronde consueto nei periodi di congestione, soprattutto durante la parte finale.
Il trend di medio resta long finché il cross non scenderà sotto area 1.2880 in maniera decisa.

Pounds yen, nuova stagione nuovo trend.

2007-03-12T17:04:00.000+01:00

Parliamo di nuovo del mio cross preferito e spieghiamo meglio ciò di cui ho parlato le volte precedenti.
Prima di tutto voglio spiegare perché il trend a mio avviso cambiava (ed è cambiato) sotto area 228.00.
Sappiamo per definizione (grazie a C. Dow ) che un trend ribassista è un andamento dei prezzi dove minimi e massimi sono decrescenti, ovviamente per il trend rialzista l'andamento è l'opposto.
L'ultimo minimo potevamo individuarlo in area 228.00 esattamente da dove parte la trendline dinamica fucsia ribassista che ora costituisce la base del canale di medio periodo. Il massimo decrescente invece è individuabile in area 238.00 dove passa infatti la trendline dinamica fucsia che delimita la parte alta del canale ribassista individuato.
Il canale formato quindi dalle due linee indica la strada del nuovo trend instauratosi.
Il canale è ampio e le oscillazioni consentite sono grosse, quindi è opportuno operare con precisione.
Avevamo previsto lo scorso post il raggiungimento di area 228.00 per la salita, e da lì in poi ci aspettavamo un nuovo affondo ribassista. Come possiamo vedere dal grafico le cose non sono andate in maniera molto differente. Abbiamo toccato quota 229.80 che altro non è che il ritracciamento fibonacci del 50% della salita. Questa serie di numeri che solitamente non uso e quindi non inserisco nei grafici ci indica le area più importanti nelle fasi ritraccianti. Il fatto che proprio da quel livello il cross sia rimbalzato così violentemente conferma la tesi del cambiamento di trend e ci induce a confermare la nostra tesi di un ulteriore affondo, che dovrebbe portarci a ritestare i minimi recenti.
Per trovare segnali negli andamenti di brevissimo dobbiamo diminuire il timeframe. Possiamo così osservare un canale rialzista di brevissimo con zone importanti intorno ad area 230.00 e area 225.70, se violate queste aree porterebbero ad ulteriori spinte rispettivamente rialziste e ribassiste. La mia idea di fonde rimane comunque la continuazione della discesa intrapresa, e quindi rivalutazione dello Yen.
Sconsiglio di operare durante questo periodo di alta volatilità in timeframe minori, che forniscono segnali più sporchi e imprecisi, con il rischio di torvarsi intrappolati in grossi movimenti.

Petrolio stabile sopra 60 dollari

2007-03-07T18:34:00.000+01:00

E' molto importante questa stabilità del dollaro sopra area 60 dollari che ci permette di confermare lo scenario long instauratosi con abbastanza convinzione.
Ricordo in primis che le analisi sul dollaro sono puro esercizio di analisi tecnica e non sono consigli operativi.
L'analisi tecnica è una analisi descrittiva di quello che sta succedendo da cui l'analista estrapola previsioni del tutto soggettive e quindi fallibili nella loro essenza.
Ho provato a tracciare (in blu) una linea che riuscisse a riassumere il trend degli ultimi anni e che al contempo passasse dai punti di gravità, ovvero quei punti di equilibrio intorno a cui gli strumenti oscillano e su cui rimbalzano più di frequente.
Vediamo come questa linea retta termini approssimativamente intorno ad area 56 dollari, molto vicino quindi all'area indicata alla media mobile a 50 periodi (anch'essa in blu per sottolineare il simile andamento).
Questo mi spinge a pensare ad un ritorno verso 66 dollari, ovviamente in mezzo ci sono parecchi ostacoli e non di poco conto.
La media mobile a cento periodo (rossa) è stata raggiunta in modo millimetrico dal rialzo ed ha causato numerevoli rimbalzi, da considerare quindi come area molto importante.
Il trend di breve è laterale e si gioca tutto tra area 62.70 e area 59.80, la candela della settimana passata conferma questo clima di indecisione, e sarebbe quindi opportuno aspettare una rottura di queste due aree per confermare il nuovo trend che ci attende.
Finché nell'aere tira area di guerra lo scenario rialzista rimane comunque quello più attendibile. Di fatto non solo la guerra nel medio oriente posrta l'infervorarsi dei prezzi, ma proprio la guerra in sé porta un aumento della domanda del petrolio, sono infatti lauti i consumi durante le operazioni militari.

lettura consigliata:

La competizione sul petrolio Libico

Sembra ci sia guerra per accaparrarsi le risorse di questo paese "inesplorato" ma con alto potenziale petrolifero (evevo già parlato in precedenza facendo riferimento al grande giacimento a gradoni).
Scoperta di "nuovi" pozzi? Abbassamento dei prezzi perché c'é l'aumento dell'offerta!
Industrializzazione asiatica? Aumento della Domanda!
Chissà che uno di questi giorni provi a fare tracciare qualche bel grafico su questo tema, ovviamente dati alla mano.

Euro dollaro

2007-03-07T18:24:00.000+01:00

Diamo anche uno sguardo al cross euro dollaro, che sempre meno mi piace (forse perché non riesco ad adattarmi).
Bello il canalone messo in evidenza dalle linee viola, che denota la continuazione del trend long individuato nei post precedenti.
Conferma del long trend di brevissimo sopra 1.3150 con test dei massimi recenti.
Volatilità sempre molto bassa, oramai diventata di casa di questo cross.
Il movimento rualzista sembra comunque stabile e confido in lui. Tutto cambia alla rottura al ribasso della trend line dinamica di supporto al trend.

Yen re dei movimenti

2007-03-07T16:49:00.000+01:00

Come annunciato nel post precedente la prima parte della settimana ha fornita l'ultimo affondo, e nella giornata di ieri il rimbalzo aspettato e previsto.
Adesso stiamo affrontando una situazione molto delicata le borse tutte stanno rimbalzando guidate (almeno sempra) da Shangai.
Il tonfo è stato rumoroso e discusso, i fondi d'investimento che da mesi perdono clienti faticheranno ad acquistarne di nuovi con le cifre in rosso in bella mostra, tutti i piccoli investitori che sono entrati nei mercati spinti dai titoli giornali sono rimasti bruciati e aspettano di riscattarsi (almeno quelli che si possono permttere un altro rischio), i carry trader hanno iniziato a mettere le varie valute al loro posto ( vedasi il crollo del Kiwi neozelandese, principe del carry trade insieme allo yen), intermediari finanziari con dei bei sacchi di PUT da pagare e che pregano ogni tick al rialzo di questo rimbalzo (molti intermediari di cw sono spariti dai book in questi giorni, per non pagare).
Il mercato ha paura e quindi i movimenti di questi giorni sono da prendere con le pinze. Da un momento all'altro può scattare un panic selling. Si di fatti molti sono quelli che hanno tenuto le posizioni aperte e che aspettano il lento recupero, ed il rimbalzo fornisce speranze, e proprio durante il rimbalzo può scaturire l'ultimo affondo.
Così è importante capire fino a che punto arriverà il rimbalzo, o ancora meglio fino a quando il mercato sarà incerto.
Quindi il consiglio è prima di tutto avere gli stop loss alla mano, non operare se si ha paura o non si è certi di quello che si fa. Meglio restare fuori ed entrare in momenti migliori, tanto il mercato non scappa.
Prendiamo il nostro grafico pounds yen che taanto ci piace seguire.
Il target moving average 200 è stato sorpassato abbondantemente durante la discesa, arrivando fino a quota 221.00. Come potete vedere però dal grafico aggiornato il ruolo delle due medie mobili non è stato vano. Stanno funzionando infatti da centro di gravità dei movimenti, non a caso il rimbalzo è giunto e si è fermato più volte al loro cospetto.
Cosa aspettarsi ora?
A mio avviso lo scenario più probabile è quello che stiamo vivendo nelle ultime ore, ovvero un trend laterale, un trend che permette al mercato di soffermarsi e decidere sul da farsi.
Racchiuderei lo scenario tra area 233.50 e area 235.15, queste due aree ci forniranno anche spunti operativi per entrate.
Dato il trend laterale si può provare ad utilizzare un operativ ità contrarian (quindi non al breakout come al nostro solit, quindi per seguire il trend, ma al rimbalzo, ovvero si cerca di entrare all'apice del trend di breve con un operazione contraria). Ovviamente sempre stop loss alla mano perché una volta usciti da quest'area il movimento potrebbe risultare mollto violento.
Dopo il trend laterale siamo pronti quindi per ripartire, la cosa che mi viene naturale pensare è prima effettuare uno strappo al rialzo e andare a testare area 228.00 e poi ritornare giù a strapiombo per concludere l'affondo ribassista.
Ovviamente questo scenario è solo una possibilità dettata dalla mia personale esperienza e sensazioni, quindi la cosa migliore è sempre attuare i propri sistemi creati con tanta cura e dedizionem, in modo da non essere influenzati e agire nel modo più freddo e meccanico possibile.
Fino a quando avremo questa fase d'incertezza, molti trader (ed anche io) ritengono importante data 16 febbraio dove abbiamo la triplice scadenza dei contratti. Questo però potrebbe essere più influente su valute come dollaro americano e euro, lo yen solitamente fa più di testa propria. E' comunque una data importante per tutto il mercato borsistico.
Giornata movimentata sarà quella di venerdì con l'uscita di molti dati (soprattutto americani).
Vorrei ricordare ai lettori le correlazioni economiche e politiche esistenti tra il giappone e altri stati in primis Cina e USA. Come potete leggere in post precedenti il recupero dello yen è una questione molto delicata. In molti pensano che il recupero di questi giorni sia stato bello grosso, ma in realtà lo Yen è ancora molto sottovalutato direi din un bel 20% almeno. Quindi di spazio ce ne è ancora.
Si leggono tante cose su testate giornalistiche e per forum, e mi ritrovo a leggere molte cose che io stesso ho scritto nei mesi scorsi.
Molti Analisti ridimensionano l'effetto del carry trade, altri invece promuovono idee catastrofiste ancora una volta.
Per prima cosa ricordo che tassi allo 0,5% (nipponici) sono ancora bassissimi e permettono ancora l'uso di questa pratica, quindi è impensabile un recupero ancora molto sostenuto di questa moneta per adesso.
Come avevo già individuato in precedenza ribadisco che quello che dobbiamo tenere sotto osservazione è la distanza tra un aumento dei tassi e l'altro. Ricordo che l'ultimo aumento dei tassi nipponici era stato a maggio scorso, quindi c'é differenza per il mercato nel vedere un rialzo il prossimo meso o tra altri 9 mesi. Avere un nuovo rialzo dei tassi d'interesse giapponesi il prossimo mese sì che metterebbe un po' di pepe ai carry trader.
In secondo luogo ricordo che nonostante l'europa abbia in qualche modo spinto il rialzo dello yen, il giappone non è del tutto favorevole a questo, poiché la rivalutazione dello yen porterebbe difficoltà nell'esportazione soprattutto verso la Cina dove lo yuan continua a rimanere basso.
E ricordiamo ancora il debito pubblico usa in mano proprio a Giappone e Cina.
Non ascoltiamo a quelli che prevedono trend verticali, il mercato oscilla durante il 98% del suo tempo, i trend verticali occupano soloun breve periodo di tempo, e dopo di essi il mercato solitamente si assesta intorno a valori di "gravità".

Yen all'attacco

2007-03-04T10:16:00.000+01:00

E' continuata la discesa del cross, e la salita dello yen in tutti i cross di cui prende parte.
Prossimi alla meta individuata in precedenza (le medie mobili bianche).
Il trend di medio è cambiato anche secondo i segnali dell'analisi tecnica, o per lo meno della mia analisi.
La paura è ritrovarci questa sera con un bel gap ribassista, fatto consueto durante trend così forti e puliti.
Mi attendo un rimbalzo durante la settimana, entro i primi due giorni di lunedì e martedì, un rimbalzo consistente, data la violenza della discesa, un rimbalzo che insinuerà molti dubbi sulla ripartena o meno del trend rialzista. Non escludiamo del tutto questa possibilità, poiché niente nel trading è certo, sicuramente ora come ora è la possibilità meno probabile.
In questo momenti i trader che hanno preso il cambiamento si sentono molto sicuri di sé, ed è una cosa sbagliatissima, restiamo sempre pronti a cambiare idea quando la nostra analisi lo dici, analisi che dovrà essere il più possibile oggettiva e non influenzata dal sentiment.
Quindi seguiamo il trend con serenità, non stupiamoci di un rimbalzo ma monitoriamolo affinché questo non si trasformi in qualcosa di più.
Il fine ultimo del trend (salvo cambiamenti) dovrebbe essere la base del canale rialzista di lungo, sarà comunque questo un target che monitoreremo a tempo debito, come al solito in questo blog ci occupiamo di operazioni intraday e al massimo infrasettimanali.
Cercherò di aggiornare di nuovo questa sera in modo da individuare nuovi target e livelli importanti.

Euro dollaro

2007-02-28T17:58:00.000+01:00

Ci eravamo lasciati con questo post!
Ora aggiorniamo un po' l'operatività. Il trend rilazista sembra destinato ad andare a testare 1.3200 e la trendline dinamica ribassista (azzurra).ù
Purtroppo questo cross è sempre denotato da bassi volumi (rispetto a ad anni come il 2003, 2004, 2005) e i sui trend sono sempre molto altalenanti e difficili da interpretare, tanto è vero che è molto difficle ad esempio applicare dei canali.
Segnali short sotto 1.3200 e long sopra 1.3235.
Trend di breve toro con target 1.3300/1.3320
Il mio consiglio su questo cross per chi vuole usare l'analisi tecnica è di usare il livelli di fibonacci classici che sembrino funzionare in maniera egregia.

Pounds Yen

2007-02-28T17:28:00.000+01:00

Mi sembrava doveroso aggiornare i grafici nonostante la malattia.
La trendline dinamica di lungo periodo ha fermato la discesa con precisione millimetrica ed ha fornito un ottimo rimbalzo. Segno che è tenuta in grande considerazione, e segno che in molti ancora non sono d'accordo con il recupero dello yen (ma non è detto che siano la maggioranza).
Alta volatilità in questi giorni che costringe a modificare un po' l'operatività, quindi attenzione, è da modificare l'amministrazione del rischio, sempre che lo facciate...se non lo fate sarebbe giusto iniziare, magari più avanti parlerò di questo argomento molte volte sottovalutato.
Pe adesso trend laterale con centro di smistamento la statica gialla a 232.00, trading range compreso tra 233.00 alla cui rottura si ha un segnale long e 231.30 alla cui rottura verso il basso si ha un segnale short.
Per la continuazione del trend di breve orso abbiamo bisogno di una conferma con la rottura dei minimi recenti, nonché la rottura della trendline dinamica di lungo periodo sopracitata. I target della discesa si possono individuare nel grafico, dove le due medie mobili bianche sono MA a 200 periodi, solitamente molto importanti.
Sicuramente 6 figure al ribasso in un giorno ci fanno pensare molto, e per qulacuno sarebbe improponibile pensare ancora ad uno scenario toro, ma come ho detto nel precedente post dopo 4 mesi di rialzo uno di discesa è da considerarsi più fisiologico che strutturale.
La solfa a mio avviso cambia sotto area 228.00.
Per operare bene bisogna avere almeno due opzioni, così in caso di movimenti violenti non ci faremo scappare l'occasione. Inoltre non intestardirsi è fondamentale, idee chiare e un sistema di trading che tralasci l'emotività ma che si riesca ad adattare bene ad ogni tipo di mercato.

La fine del letargo

2007-02-28T12:16:00.000+01:00

Cari lettori da qualche giorno sono costretto a riposo forzato causa influenza con tanto di febbrone da cavallo ed effetti allucinatori.
Come una qualsiasi persona ho sentito dello storno dei mercati alla televisione, purtroppo non ho potuto assistere anche io a questa discesa sicuramente emozionante.
Approfitto della temporanea lucidità regalatami dai farmaci per fare qualche semplice considerazione.
Prima di tutto sono sicuro che i blogfriends (che non ho letto ma che farò appena mi rimetterò in sesto) hanno scritto cose interessanti o vi possono fornire tutto il supporto del caso.
Guardando l'entità dello storno penso sia più esso fisiologico piuttosto che strutturale, anche se quest'ultima opzione è alle porte.
Ho sempre detto che marzo era un buon mese per uno storno/inversione (basta leggere i post precedenti, partendo dai più recenti qui, e qui ) ovviamente queste mie affermazioni servono relativamente nell'operatività reale, attendiamo quindi le somme nipponiche!
Una cosa mi sembra giusto dire, in qualche modo Martin Amrstrong aveva ragione...clicca qui!
Detto ciò me ne torno sotto le coperte e auguro a tutti un grande in bocca al lupo!

Pounds Yen test alla ribassista

2007-02-22T08:30:00.000+01:00

Siamo giunti infine a testare la trendline ribassista viola. Il momento è delicato, potrebbe ora ripartire del tutto il trend toro che ci porterebbe alla parte alta del canale di medio periodo, e perché no al test dei massimi sopra area 241.40 oppure tornare giù alla parte bassa del canale formando così una congestione del trend.
Long di breve alla rottura della trendline dinamica ribassista, mentre long multidays sopra 237.20 con target naturale a 240.00, attenzione però alla resistenza molto forte in area 238.80/239.00
segnali short alla rottura di area 236.
Cone supporti importanti posizionati a 25.30 e in prossimità della media mobile a 50 periodi.
In caso di trend ribassista potremmo avere l'incorcio della media mobile veloce a 9 periodi con la sopracitata media mobile a 50 periodi, che ci fornerebbe un ulteriore spinta (segnale) ribassista.

L'aumento dei tassi d'interesse non ha innescato nessun trend ribassista, anzi ha confermato quello rialzista, possiamo notare come i volumi durante questo trend siano crescenti, ciò ci segnala che c'é ancora forza per salire, cosa sui cui sono più propenso.

Geopolitica, invito alla lettura

2007-02-21T09:26:00.000+01:00

Per capire bene la situazione die mercati e del mondo bisogna fare delle letture inteligenti. Vi invito a leggere questo articolo di Michele Spallino (blog inserito da tempo nei link) dove disserta sulla situazione politica mondiale. Esponendo in modo chiaro le situazioni e gli interessi che intercorrono tra potenze mondiali, centrando il discroso su Russia, Stati uniti e il petrolio.

Ecco il link all'articolo:

Speciale Geopolitica 2007-seconda parte

tassi giapponesi

2007-02-21T08:04:00.000+01:00

questa è la notizia di questa notte.

"(ANSA) - TOKYO, 21 FEB - Il rialzo è stato favorito dall'Istituto di emissione sulla base della ripresa in atto, che secondo gli ultimi dati avrebbe raggiunto nell'ultimo trimestre del 2006 il ritmo annuale del 4,8%.
I vertici di governo hanno invece indicato di propendere sempre per un basso costo del denaro, atto a favorire gli ampi ranghi di un'imprenditoria locale assai vicina alle organizzazioni di base della maggioranza conservatrice.
L'importanza politica della decisione appare comunque confermata dal prolungarsi delle discussioni anche dopo la notizia della proposta di Fukui fatta filtrare alla stampa.
(ANSA)."

Grande spike d'indecisione alle prime luce dell'alba causato da questa notizie. Notiamo bene come il giappone nonostante il rialzo dei tassi d'interesse abbia specificato in modo netto che manterranno basso il costo del denaro.
Abbiamo parlato più volte dell'argomento, e nell'ultimo post a riguardo avevo specificato come forse non era imporanze il rialzo dei tassi imminente ma a quanto tempo di distanza ci sarebbe stato quello successivo. Per questo abbiamo avuto una gestazione di nove mesi che ha permsso ai carry trader di vivere giorni tranquilli. Certo questa notizia potrebbe far fare ritorno già di qualche capitale, ma il tasso d'interesse è ancora bassissimo è permette ancora di operarare in perfetta armonia e con lauti guadagni ai carry trader.
Un ritorno parziale di capitali e la volontà dei politici nipponici di mantenere basso il costo del denaro ci fa sospettare di un trend laterale che ci accompagnerà per un bel periodo.
Se il prossimo rialzo dei tassi d'interesse sarà ravvicinato potremmo ritrovare una rivalutazione dello yen più forte.
Ovviamente i nipponici sono consapevoli del carry trade e quindi un altro rialzo imminente contrasterebbe con le loro affermazioni, senza parlare anche della volontà usa di tenere la valuta nipponica sottovalutata, come si deduce anche dalle affermazioni avvenute durante il g7!

Per adesso il mercato sembra voler svalutare a breve ancora lo yen, noi seguiremo comunque la nostra analisi tecnica per l'operatività.

Petrolio

2007-02-20T09:08:00.000+01:00

A grande richiesta riparto anche con le analisi sul petrolio. Avevamo parlato di una congestione una volta raggiunta quota 59/60 dollari, così è stato nonostante stia durando più di quanto pensassi, rimangono comunque invariate le analisi precedenti.
Questo laterale compreso tra 60 e 57 dollari potrebbe durare ancora tutta questa settimana. Le medie mobili di vari periodi si stanno per incrociare al rialzo e ciò sembrerebbe indicare la strada della salita.
Rimangono ancora validi (nonostante le due trappole a cui abbiamo assistito) i due livelli 57$ (che rotto ci da segnale di vendita) e 60$ (che rotto al rialzo ci da segnale di buy).

La invalidazione che sta subendo la trendline dinamica ribassista che dove funzionare da resistenza sempre più ci spinge a pensare ad un rialzo. Se inoltre andiamo a cercare un po' di informazioni fondamentali troviamo che le produzioni di petrolio sono in calo ( in realtà già lo intuivo senza seguire i fondamentali, ma così c'é la conferma).
Possiamo andare a visionare i grafici di produzione sul sito dell'EIA ci fornisce l'ipm ( international petroleum monthly), quindi le ultime statistiche al riguardo.
Ma da cosa è data l'indecisione del mercato (un trend laterale è molto spesso sinonimo d'indecisione o di stabilità...quest'ultima molto rara in questo mercato)?
Probabilmente è data dalle comunicazioni e dai pensieri contrastanti espressi dalle varie compagnie petrolifere che potete leggere sul sito di Energy Bullettin.

Per ora noi fidiamoci della nostra teoria al breakout che finché funziona va usata, quando non funzionerà più la mettiamo nel cassetto e usiamo un altra teoria che si adatta meglio al mercato del momento!

Inoltre non mancherebbero le guerre e le3 azioni militari a farl lievitare nuovamente il prezzo:

Iran, pronto il piano di attacco Usa

pounds yen, doppio minimo

2007-02-20T08:31:00.000+01:00

Eccoci di nuovo dopo un breve periodo di pausa dai mercati e da tutto!
Ripartiamo subito con l'analisi sull'amato cross pounds yen che sul daily ha rispettato il supporto diinamico del canalone rialzista di medio termine.
Andati a segno i target previsti lo scorso post.
Possiamo ora osservare un doppio minimo e quella che pare una ripartenza del trend toro di breve.
Questo verrà confermata una volta tornati sopra la sma9 che tanto bene ci segnala i trend.
Il primo target del movimento sembrerebbe essere la la trendline dinamica ribassista di colore viola tracciata dai massimi. Solo la rottura di questa ci porterebbe a 240.00. Ricordiamo di mezzo la statica posta a 238.70 che dovrebbe fornire un bel rimbalzo.
Studieremo meglio la situazione sopra la trendline ribassista viola più avanti.
Segnali short invece a 233.40 che ci porterebbero a ritestare i minimi recenti.

rimando ad eventuali flash sul mercato per spunti intraday.

g/j flash

2007-02-15T17:20:00.000+01:00

E' per questi motivi che bisogna sempre avere almeno due opzioni di trading. Un a long e una short.
Il cuneo/pennant non si è realizzato, e non c'é stata nessun breakout al rialzo e quindi nessun segnale long.
In compenso si è realizzato il segnale short...quello che volevo aggiungere è la presenza di una buona resistenza in area 233.00...ma nel momento in cui scrivo credo che tutti possano esserne accorti!

Rimane sempre il mio target a 232.00, ma quest'ultimo potrebbe dove aspettare domani...anche se devo dire il movimento è molto forte.

certo che 5 figure e mezza in un giorno (e siamo solo a metà pomeriggio) sono veramente tante!
Ma questo cross lo sappiamo è pazzerello, e sempre attenzione la situazione è ancora ribaltabile!

Seguite il trend e stop loss sul dito!

Pounds yen cuneo

2007-02-15T11:48:00.000+01:00

Non è stata validata la figura che avevamo proposto nel post precedente per individuare un possibile scenario.
Questa volta abbiamo deciso di trovare qualche indicazione su un timeframe più alto. Sul daily i movimenti ci appaiono abbastanza chiari e meno confusi.
Possiamo denotare bene come il trend di medio/lungo periodo sia toro, dopo la rottura verso l'alto del canale siamo rientrati al suo interno, senza forti trend, ma con con movimenti altalenanti col tentativo di assestare il cross, ma che denotano anche indecisione del mercato.
Tracciando delle trendline dinamiche dai massimi recenti e dai minimi di breve possiamo individuare quello che nell'analisi tecnica viene definito cuneo.
Il cuneo che si sviluppa con direzione contraria al trend è una figura di continuazione. Questo è proprio il nostro caso.
Solitamente il cuneo si presenta vicino alla fine di un trend molto forte (proprio come in questo caso) e fornisce l'ultiomo strappo prima di una inversione di trend. Il target del cuneo si calcola sommando ( o sottraendo se è ribassista) la base del cuneo stesso ( in questo caso 5 figure circa) al punto di rottura. (che non si è ancora verificato).
Qualcuno potrebbe obiettare l'individuazione della figura...infatti esiste una figura simile al cuneo , il pennant, che si contraddistingue dal cuneo per la breve durata, il pennant (qualcuno lo scrive pennat...ma l'importante è il concetto) infatti non deve superare le 4 settimane ( e di fatto questa sarebbe la quarta settimana di "gestazione"), inoltre durante il pennant i volumi devono continuare a contrarsi ed effettivamente i volumi si sono contratti, il pennant avviene sempre dopo un movimento repentino e deciso, e direi che anche questo concorda.
ricordo inoltre che entrambe le figure sono di continuazione del trend, quindi non ci forniscono indicazioni discordanti.
Quindi?
Se la rottura avviene durante questa settimana lo chiameremo pennant, ricordandoci però che il target sarà molto più contenuto, di fatti sono 2 figure (200 pips) circa dal punto di breakout della figura.
Se la rottura non avverrà questa settimana lo chiameremo cuneo e il target sarà di 5 figure dal punto di rottura della figuraindividuata.
Come da titolo io propendo più per quest'ultima situazione, come al solito aspetteremo.

Restiamo comunque all'erta, l'analisi tecnica non da sicurezze, e non c'é nessuna certezza nella sua realizzazio non fa miracoli, e quello individuato è solo uno scenario possibile.

Consideriamo quindi anche opzioni ribassiste, individuiamo infatti un livello di supporto importante intorno ad area 234.00/.50 difatti in quest'area vediamo passare la trendline ribassista viola, la statica formata dai massimi precedenti e la media mobile a 50 periodi. Insomma il supporto è di notevole importanza, il che sinceramente mi fa propendere più per la figura rialzista individuata, ma se rotto la discesa dovrebbe essere abbastanza violenta. E andremmo a testare la trendline dinamica del canalone rialzista di medio periodo, intorno ad area 232.00, e nonostante questo non avremo ancora segnali d'inversione del trend.

Euro dollaro, fine laterale

2007-02-14T18:13:00.000+01:00

Finalmente siamo riusciti ad uscire da questo mercato laterale. Hanno funzionato egregiamente i9 livelli di trend laterale indicati fino ad oggi.
Movimento oggi anche alimentato dalle parole di bernanke che ci ha portato a toccare quota 1.3150, esattamente dove passa una trendline dinamica ribassista che parte esattamente dai massimi di dicembre. Già effettuato il rimbalzo anche se dovrebbe essere più consistente, data l'importanza della trend. I livelli da monitorare rimangono quelli indicati precedentemente.
Quindi monitoriamo 1.3100 e 1.3050 per operazioni ribassiste.
Mentre per operazioni long ritengo importanti la sopracitata trend dinamica, e 1.3210 (arrotondiamo a 1.3200 statica psicologica).
Il trend di medie breve è ritornato long, e salvo ritorno sotto 1.3050 lo scenario non dovrebbe cambiare.
Conferme del trend data anche dai volumi crescenti delle ultime due sedute (rialziste).
Solo un attestarsi sopra i massimi odierni (quindi alla rottura della trendline ribassista) confermerebbe movimenti rialzisti di più ampio respiro.

purtroppo blogspot ha dei problemi con l'inserimento immagini. Provo più tardi ad aggiungerla.

Troppo rumore

2007-02-10T13:45:00.000+01:00

Avrei voluto affrontare l'argomento nei giorni scorsi, ma lo faccio oggi!
E' da giorni che si parla di yen, soprattutto riferito al g7, che si sta svolgendo in questi giorni.
Ci sono stati annunci e smentite sull'argomento, in continuazione, difatti la volatilità sulla moneta è stata particolarmente alta. Sintetizzando il clima fino adesso era di rivalutare lo yen, soprattutto da parte dell'europa!
E continuano ad arrivare smentite. Insomma tanto trambusto che probabilmente non porterà a niente, almeno sull'argomento.
Il che lascia spazio ancora per la discesa della valuta nipponica.
Inoltre quando c'é troppo rumore solitamente accade tutto l'incontrario, difatto già lo yen ha perso terreno nei confronti dell'euro soprattutto, che era la valuta più interessata all'argomento.
D'altronde perché far capire a tutti gli investitori del mondo che lo yen la prossima settimana riacquisterà terreno, non può essere che tutti guadagnino, mi sembrerebbe strano, di solito quelli che guadagnano sono sempre gli stessi, mentre la massa dei mercati (quella che segue le notizie) è quella che perde. E come al solito vi dico: affidatevi all'analisi tecnica sorpattutto sul breve periodo, perché quella fondamentale purtroppo evidenzia il valore che dovrebbe avere un corss, un indice o un'azione, ma non quello reale, e come sappiamo (palese al giorno d'oggi) i prezzi reali si discostano spesso da quelli veritieri. Sono in molti trader e analisti di calibro che ci stanno rimettendo proprio sulla moneta nipponica...e parlo di persone brave, dei veri professionisti, analisti da cui si può solo imparare, eppure le leggi dell'economia non sempre corrispondono a quelle del mercato.
Non vi sto consigliando di vendere yen, sia ben inteso, il mio consiglio è sempre di seguire il trend, che è già difficle di per se, figuriamoci quelli che cercano di prevedere!

Vi lascio con qualche link alle notizie:

G7 non nominerà esplicitamente yen, dubbi su espansione Gruppo
Comunicato G7 non menzionerà yen, dice ministro Finanze Giappone
G7 ancora incerto su yen, guarda a codice condotta su hedge fund
Yen scivola con affievolirsi attese di dichiarazioni G7

Quando le notizie sono troppo evidenti stiamone alla larga! La massa ci rimette sempre!

p.s. a scanso di equivoci il fotomontaggio è ironico! :D

Pounds yen

2007-02-09T12:19:00.000+01:00

Aggiorniamo l'analisi sul cross pounds yen che continua a muoversi in trend laterale, causa anche debolezza del pounds che sta perdendo anche con euro e dollaro.
I livelli chiave per una lettura ottimale non si discostano da quelli individuati precedentemente.
Di fatto abbiamo area 236.30 che anche oggi ha fatto da supporto (almeno per ora) e la cui rottura ci porterebbe a testare le moving average 200 del timeframe a 4 ore, e dove all'incirca passa la statica formata dall'ultimo minimo. Quindi un area resistente che potrebbe fornire un buon rimbalzo in tal caso e uno strappo al ribasso se rotta in maniera prepotente (in questi casi ci si aspetta solitamente un pullback di conferma).
Nell'immagine abbiamo voluto evidenziarie un possibile scenario rialzista, anche se un po' azzardato non è da sottovalutare.
Difatti possiamo immaginare un uno spalla testa spalla rialzista con target (guarda caso) i massimi. Ovviamente bisogna aspettare la realizzazione di questa figura, che avverrebbe con la rottura di area 238.80. Inoltre seguiremo l'andamento per osservare deformazioni o rotture al ribasso che annullerebbero questa possibilità.
Segnale long a 237.00, 238.00 e quello segnalato poco fa a 238.80 che tra tutti e tre è quello più forte.
Resta comunque fondamentale 240.00 per ripensare ad una ripresa del trend long di medio/breve, mentre ricordiamo che quello di lungo termine è rimasto per ora invariato.

petrolio, quadruplo massimo

2007-02-08T22:50:00.000+01:00

Aggiornamento sull'operatività del petrolio.
Restano valide le indicazioni operative ricavate dalle analisi scorse.
Quindi si prospettano scenari long sopra 60, e short sotto 57$, la cosa interessante è la conformazione che ha assunto il grafico giornaliero. L'ultima candela che mangia quella precedente, e le ultime 4 candele che formano un quadruplo massimo.
Esiste il doppio massimo e il triplo massimo, ma il quadruplo massimo non esiste nelle figure d'inversione.
Se applichiamo il ragionamento inverso questo dovrebbe indicare un rialzo...ma allora perché non esiste nelle figure di continuazione?
Ovviamente il candelone rialzista che si è formato fa pensare ad una certa forza al rialzo, ed infatti inizio a propendere per questa strada. I segnali sono comunque chiari, e sono quelli scritti a inizio post!

S. Valentino Alternativo

2007-02-08T12:00:00.000+01:00

Ho letto adesso un post dell'amico finanza e politica, sul ruolo dei blog e dei grandi media.
Mi è venuto in mente così che uno degli eventi mediatici e di business di questo periodo è San Valentino, la festa degli innamorati.
Anzi meglio: è la festa dell'amore!
Da anni oramai questa festa è diventata un business commerciale, come la maggiorparte delle feste.
Così ho fatto un collegamento, forse un po' strampalato, se siamo noi blogger la voce dal coro, la voce alternativa del mondo, perché non sfidiamo il coro, cerchiamo di dare un altro significato a questa festa, anzi cerchiamo di ricordare il vero significato.
Quale atto d'amore più grande di dare speranza e vita a dei bambini? Quale manifestazione migliore...non è forse meglio di una cenetta o una rosa?
Vediamo se quesi blog hanno veramente questo potere d'influenza...vediamo se questa sfida sarà accolta dalla comunità blog italiana, vediamo quante persone riusciremo a raggiungere.
Nella giornata di San Valentino al posto di regalare qualcosa al proprio Amore facciamo una donazione all'Unicef...facciamo un vero gesto d'amore. Perché voi innamorati avete forse bisogno proprio di questa giornata? L'amore si dovrebbe dimostrare ogni giorno.
E qualcuno forse si chiede, non è strano che un iniziativa del genere parta da un blog finanziario.
Così io rispondo, non è forse vero che il miglior investimento che l'uomo può fare è nella Vita e nella speranza di un mondo migliore?

Unicef

articolo economy

2007-02-08T10:43:00.000+01:00

Per chi non si fosse comprato economy di panorama della scorsa settimana è ora presente l'articolo inerente ai blog finanziari a questo indirizzo:

http://www.panorama.it/economia/investire/articolo/ix1-A020001040002

Intervista tripla

2007-02-08T09:52:00.000+01:00

Eccoci di nuovo per proporre un intervista dell'amica Lari. Questa volta l'intervista è Tripla, e gli ospiti sono i Signor Berlinzani, Ponzinibbi ed il sottoscritto, che confronto agli altri due è una pulce, ma qualcosa di buono ogni tanto la dico persino io.
Ovviamente l'argomento è sempre forex (mercato valutario), e consiglio vivamente la lettura perché piena di considerazioni interessanti, inoltre non è da tutti giorni avere davanti tre modi di pensare e vedere le cose in maniera differente a confronto, in maniera così chiara.
Ringrazio ancora una volta Lari che ci permette di pubblicare l'intervista all'interno del blog, ed i Signori Ponzinibbi e Berlinzani che per l'ennesima volta ci dimostrano la loro professionalità e disponibilità, qualità sempre più rare al mondo d'oggi.

Buona lettura.

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Due punti caldi si affronteranno da qui a pochi giorni, ovvero l’intenzione da parte della B.C. Svizzera di porre un fermo alla caduta del franco-svizzero e le future sorti dello Yen, di cui con probabilità se ne parlerà al G7 di Essen, nell’ intanto come rapportarsi verso queste due valute( chf e yen)? Meglio attendere e restare neutrali, ?

Enrico: Da trend follower la mia risposta non può che essere , resta flat e prendi il trend. Sinceramente ho delle difficoltà nel commentare la situazione svizzera, poiché non mi sono mai interessato, dando un'occhiata al grafico vedo la valuta svizzera dai minimi toccati nel 2005 sta lentamente recuperando, con le dovute oscillazioni.
Lo Yen sicuramente è più volatile e bisogna andarci più cauti.
Innegabile che la discesa è agli sgoccioli, l'ha capito pure l'Europa; ciò non toglie (ho fatto l'abitudine) che lo yen possa fare ancora una bella discesa prima di iniziare il recupero. Mentre il recupero del franco svizzero è già in atto da mesi, quello dello yen deve ancora iniziare. Certo avvisaglie d'inversione sono sempre più frequenti, ma un vero segnale non è ancora arrivato. Come già ho scritto nel blog io considero marzo il mese critico!

Ponzinibbi di fronte a questa incertezza a tuo parere come è meglio comportarsi comportarsi ?

Su entrambe le valute pesa il differenziale tassi, che le penalizza in modo marcato anche in prospettiva, dato che le rispettive autorità monetarie mantengono un atteggiamento più moderato sull’andamento dei prezzi interni rispetto alle altre principali banche centrali. I fondamentali, quindi, non lasciano molto spazio alla possibilità di un rintracciamento consistente rispetto ai livelli correnti, ma solo a correzioni tecniche di consolidamento del trend principale. Se si guarda al breve termine, ci si può però posizionare sfruttando le possibili dichiarazioni, o i silenzi, provenienti dal G7, che possano contribuire a determinare ulteriore volatilità, determinando correzioni anche importanti, seppur temporanee. In particolare, l’eurchf avrebbe spazio fino a 1.6000 senza incrinare il percorso rialzista, mentre l’euryen potrebbe rintracciare comodamente fino a 153.80 lasciando inalterato il trend di medio periodo.

Berlinzani,due punti caldi e incertezza …la sua opinione?

Berlinzani:Le questioni Chf e Yen sono estremamente differenti tra di loro nel senso che mentre ilFranco ha vissuto una fase di relativo indebolimento (da 1.5500 a 1.6250) nei confrontidell’Euro , lo Yen è sui minimi degli ultimi 10 anni (da quando, per intenderci, è nato l’Euro).Per il Franco si può e si deve dire che la Banca Nazionale Svizzera rifiuta un indebolimento troppo rapido della valuta, ma il livello di quest’ultima non è tale da impensierire le autorità monetarie.
Il franco non rappresenta più la moneta rifugio per eccellenza, e il suo posto è stato preso dal dollaro di Singapore.
La valuta elvetica è ormai ancorata all’euro in una sorta di legame inscindible in un range compreso tra 1.5000 e 1.6500.
Nel passato, quando ancora c’erano le valute nazionali europee, si è visto anche un cambio pari circa a 2 franchi per un Ecu (Euro), quindi non dobbiamo assolutamente preoccuparci di un cambio di 1.6100.
Per lo Yen il discorso è differente. La manipolazione verbale (ma non più reale) sul cambio della Boj ha fatto si che lo Yen si indebolisse sempre di più negli ultimi anni, con la conseguenza che, mentre nei confronti del Usd la valuta giapponese si può considerare su un livello apparentemente di equilibrio storico, 120 Yen per dollaro (anche se in termini di real
effective change appare ampiamente sottovalutata essendo tale cambio pare a 100.00 oggi) ,nei confronti della moneta unica siamo vicini a 160 yen per euro, un livello fuori dal real effective change di circa il 30% (essendo quest ultimo più vicino a 120.00 che a 160.00).
Ma come è ben noto, nel mercato dei cambi, i prezzi di mercato si discostano realmente anche di molto dai valori fondamentali, e anche per molto tempo, rientrando nei parametri fondamentali solo nel lunghissimo periodo.
La nostra opinione al riguardo è che il franco nel medio periodo potrebbe continuare ad indebolirsi mentre lo Yen si muoverà ancora per qualche tempo a seconda dell’andamento dei tassi di interesse. Ovviamente se al G7 non decideranno di metterne un freno alla caduta.
Se così fosse, allora per lo Yen si aprirebbero enormi spazi di rivalutazione nei confronti
dell’Euro, con l’incognita però se a muoversi al ribasso sarà l’EurUsd oppure il Usdjpy.
E su questo pare assolutamente difficile pronunciarsi ora .

La sterlina e Lo Yen. Nella possibilità che la divisa Giapponese venisse sostenuta dalla politica delle Banche Centrali e dall’ Economia Europea , ritrovasse la sua via verso rialzo, quale reazione prevedi avrà la coppia “Bbp-Jpy “?

Berlinzani:GbpJpy è su dei massimi significativi di lungo periodo, ma dall’altro lato è uno dei cosiddetticarry trade per eccellenza, avendo un differenziale di tasso del 5%.
Il che significa che un investitore che venda Yen oggi al cambio di 236.00 e comprasse sterline,avrebbe un cambio di riferimento dopo un anno di 224.00 Yen per sterlina con un guadagno
di ben 1200 punti, solo esclusivamente legati al differenziale di tasso di interesse.
Appare quindi logico il fatto che la maggior parte degli investitori acquisti sterline su ogni ribasso e venda Yen per sfruttare tale differenziale, ma è altrettanto logico il fatto che questo sbilanciamento a favore delle posizioni short Yen e long Gbp potrebbe creare delle condizioni ideali per crolli improvvisi della valuta anglosassone.
E questo potrebbe anche essere uno di quei momenti storici, sia perché la GbpUsd è sui massimi storici (quasi due dollari per una sterlina) sia perché il Usdjpy appare fuori linea rispetto al real effective change e rimane aperto un rischio rivalutazione Yen.

Enrico tu che possibilità intravedi per la coppia Bbp-Jpy nell’eventuale rialzo della valuta nipponica?

Enrico: La sterlina è una moneta molto sopravvalutata, come lo yen è molto sottovalutato. E la miscela è quindi esplosiva. Come bolla economica la Gran Bretagna è più vicina agli USA che all'europa, dove la bolla è meno pompata.Sono molti carry trader che s'indebitano proprio nella moneta giapponese e investono in titoli inglesi e nella loro valuta. Il che ci indica che quando lo yen invertirà la rotta il pounds seguirà a ruota. Sterlina che scende, yen che sale, ed il cross farà 20 figure in poco tempo!

dal tuo punto di vista Daniele (Ponzinibbi)?

Nel caso lo yen trovasse il sostegno da parte delle autorità monetarie, potrebbe mostrare una forte correzione immediata nei confronti della sterlina, con un target a breve termine di 228.00, il che significherebbe tornare ai livelli di inizio anno. Questo rappresenterebbe un movimento di correzione particolarmente ampio, ma artificiale, e come tale di fragile tenuta. Rimarrebbe infatti sullo sfondo l’ipotesi, abbastanza verosimile, di un altro rialzo dei tassi britannici, che potrebbe bruciare in tempi rapidi il suddetto rintracciamento.

Il Giappone non sembra intenzionato a sostenere la sua valuta dall’altro canto L’Europa spinge perché lo Yen ritorni a rafforzarsi…perché due posizioni cosi opposte?

Ponzinibbi :Sull’euro si concentrano da tempo buona parte delle tensioni derivanti dagli squilibri delle bilance dei pagamenti di diversi paesi, dato che alcune autorità monetarie e fiscali (ad esempio, quelle nipponiche) possono intervenire direttamente sul mercato per realizzare obiettivi di rilancio della proprio economia. Il Giappone ha scelto di seguire una specifica politica del cambio, indirizzata al mantenimento di un forte livello competitivo sulle esportazioni, in assenza di una solida ripresa dei consumi interni. La Bce, invece, non ha una esplicita politica del cambio, e si concentra unicamente sulla stabilità dei prezzi interni. Questo consente ai giapponesi di sfruttare il deprezzamento naturale della loro valuta (dati i bassi tassi di riferimento del Sol Levante) per condurre una politica commerciale energica, fino a quando la situazione non diviene intollerabile per le valute concorrenti, dando luogo ad un balletto di interventi verbali che spesso si risolvono in forti movimenti speculativi.

Cosa ha da guadagnare il Giappone dalla debolezza della sua divisa e cosa ha da temere L’Europa dallo Yen debole…?

Ponzinibbi: Il Giappone continuerà a mantenere lo yen debole finché potrà, dato che il problema interno continua ad essere la deflazione strisciante e il ristagno dei consumi. L’unico pericolo viene dall’eventuale rincaro delle materie prime. L’euro rischia di perdere quote importanti sul commercio internazionale sul lungo termine, ma in realtà la Germania ha dimostrato che si può vendere bene all’estero anche in presenza di un euro forte, e questo perché la competizione si gioca non solo sui prezz,i ma anche sulla qualità e la diversificazione settoriale.

Secondo te Enrico come si spiegano queste prese di posizioni cosi divergenti?

Enrico:Il giappone sta uscendo da una depressione decennale, e nella mente dei giapponesi è ancora insita la paura. Per quanto l'economia giapponese sia stata risanata, è sorto un altro problema che impedisce al giappone di alzare i tassi d'interesse e di rivalutare la propria moneta.
Il giappone possiede gran parte del debito USA, e gli USA sono tra i più grandi investitori del giapppone. Il giappone grazie anche alla svalutazione della moneta è uno dei più grandi esportatori nel mercato cinese, che come sappiamo è in grande via di sviluppo, e di conseguenza ha portato al giappone lauti profitti in questi anni. La Cina come il giappone posside gran parte del debito USA. Se lo yen si rivaluta gran parte degli investimenti in bond americani tornerebbe in patria, il dollaro scenderebbe molto di valore, e gli USA investirebbero meno nel giappone, perché cadrebbero in depressione…inoltre,prosegue Enrico, se la moneta nipponica si rivaluta il giappone avrebbe maggiori difficoltà nell'esportare in Cina, e l'economia giapponese ne risentirebbe molto. E' obiettivo del Giappone rivalutare la propria moneta insieme allo Yuan Cinese. Praticamente, nonostante l'economia giapponese sia adesso florida essa dipende molto dal valore della sua valuta, ed un rivalutazione soprattutto se violenta metterebbe il giappone in difficoltà.
Secondo me l'europa vuole la rivalutazione dello yen per il semplice fatto che non vuole innescare il carry trade massiccio, in previsione di altre revisioni di tassi al rialzo, sull'euro. Ovviamente influisce anche la competizione economica, in un mercato globalizzato avere delle potenze economiche come il giappone con una valuta così a basso prezzo, non fa piacere.

Riassumendo le due domande precedenti lei Berlinzani cosa ne pensa?

Certamente il fatto che in Giappone l’inflazione rimanga sotto controllo nonostante uno Yen così debole, aiuta l’economia del sol levante ad esportare in misura maggiore senza che il cambio peggiori la situazione del deficit pubblico e degli interessi su di esso.
La principale ragione di questa apparente contraddizione sta nel fatto che i paesi asiatici restano paesi ad alto tasso di risparmio e minor consumo, il che aiuta a mantenere sotto controllo i prezzi nonostante la svalutazione competitiva della valuta abbia effetti inflattivi anche importanti.
Per l’Europa invece possiamo notare come il cambio eccessivamente forte non aiuti le esportazioni , e quindi le aziende del vecchio continente soffrono la maggior competitività sui prezzi applicati dalle aziende del paese del sol levante.
Un discorso banale questo, perché certamente vi sarebbero da considerare riflessi più complessi sul mercato dei capitali che possono essere positivi per il vecchio continente e negativi per il Giappone.
Ma i riflessi sul mercato reale dei beni appaiono certamente quelli appena descritti.

Ci troviamo davanti ad un scenario macroeconomico e politico, non privo di incertezze che potrebbe ribaltare le previsioni rigide della analisi tecnica pura?

Berlinzani:Questo è assolutamente vero, ma è altrettanto vero che comunque ci si deve fidare sempre dell’analisi tecnica, perché anche cambiando lo scenario politico e macro, tutto questo farà cambiare lo scenario tecnico che si adeguerà (magari con un piccolo ritardo), e indicherà nuove strategie per il futuro.
Chi , sul mercato delle valute, si fida dell’analisi tecnica, potrà anche subire temporaneamente gli effetti di cambiamenti macro e politici, ma successivamente vedrà i benefici realizzarsi proprio grazie al nuovo scenario tecnico che si presenterà e che indicherà la strada da seguire.

Enrico:L'analisi tecnica è nata come accomodante. Quindi non solo per individuare i trend, ma soprattutto per individuare valori critici, che siano individuati da pattern e figure o da trend line e pivot. Usare i punti critici per cercare di prevedere è sbagliato.

Daniele dal tuo punto di vista pensi che possa esserci questa eventualità?

In realtà, gli eventuali disallineamenti tra analisi tecnica e fondamentale sono quasi sempre destinati a risolversi a favore dei valori fondamentali, anche se solo nel medio lungo termine. L’analisi tecnica resta indispensabile per la tempistica dell’operatività speculativa, e per la sua capacità di sintesi grafica di una serie potenzialmente sterminata di fattori critici. Ciò che essa mostra è solo il sentiment del mercato. Dietro quel sentiment di mescolano aspettative che raramente riescono a convergere verso un’ipotesi unitaria, determinando un trend coerente con i valori fondamentali di un economia. In ogni caso, conviene sempre seguire le indicazioni tecniche, dato che lo scenario macro fornisce esclusivamente un quadro di riferimento i cui effetti pratici si dilatano nel tempo.

La sterlina ha paura del voto in Scozia"... si apre cosi l' articolo pubblicato sul numero 6 di Economy uscito il 2 di febbraio, prosegue "se lo Scottish National Party (snp), Partito nazionalista che invoca
indipendenza e un possibile cambio della costituzione, vincerà …avrà un impatto negativo sul corso della valuta" Chris Furness strategist di 4Cast avverte "se la forza del Snp sarà confermata, meglio disfarsi delle sterline" mentre David Smith,presidente dell'Istitute of Economic Affairs, dice: " ...é da tempo che il pound rischia di perdere valore per motivi tecnici e se si aggiunge il rischio politico la situazione si fa difficile".
Si sa che al mondo di economisti e analisti del mercato con tendenza al " pensiero catastrofico" ve ne sono molti, stando alle opinioni di molti gli Usa avrebbero dovuto soccombere da un momento all'altro diverso tempo fa, invece anche se malandati sono ancora vivi e vegeti...
A questo punto quanto dare peso a questa notizia?

Ponzinibbi: Le valute, in fin dei conti, oscillano in considerazione del differenziale tassi e di forti squilibri delle bilance dei pagamenti. Le considerazioni relative al contesto socio-politico hanno importanza solo per le economie in via di sviluppo ed emergenti, non per i paesi industrializzati come la Gran Bretagna. Esistono ragioni tecniche solide a giustificazione di ulteriori rintracciamenti della sterlina dopo i recenti record, ma la sua forza è determinata da una politica monetaria restrittiva e da un’economia che continua a correre. Il resto è speculazione destinata a bruciarsi in poco tempo.

Enrico tu quanto peso pensi si possa dare a questa notiza?

Sinceramente non so molto dell'economia della scozia...certo è che se ne andrebbe una parte di entrate. Come hai già detto tu la sterlina è già sopravvalutata di suo, quindi per un motivo o per l'altro dovrà scendere. Quello della scozia è solo un eventuale segnale in più da seguire.
Ad esempio gli Stati Uniti la loro economia è in rallentamento...nonostante il dicembre super, che come ho detto più volte è stato più un rimbalzo necessario che un vero segnale di ripresa, l'economia è di nuovo in crisi, se andiamo a vedere i dati di questo gennaio non c'é effettivamente niente che ci fa rallegrare, ma è inutile sperare sempre nel crollo, anche se i segni si fanno sempre più pressanti e frequenti. C'é da rimanere all'erta, soprattutto per operazioni a lungo e medio termine, in questo periodo è nettamente meglio vivere alla giornata o non investire proprio!

lei Berlinzani cosa ne pensa …come interpretare questa notizia?

Berlinzani:Ad ogni notizia si deve dare il giusto peso, e non pensiamo che il voto scozzese possa cambiare il quadro tecnico riferito alla moneta.
Certamente la valuta britannica si trova su livelli pericolosi e pensando che nel 2000 ci
volevano 1.4000 dollari per fare una sterlina, ci rendiamo conto del fatto che una caduta da
questi livelli con una correzione potrebbe far male e molto chi ha in possesso sterline ai livelli
attuali.
Una corretta politica di money management, indipendentemente dai time frames utilizzati
(breve, medio o lungo periodo) è necessaria per evitare di farsi prendere in contropiede da un
movimento di ribasso della valuta.

Enrico parliamo un po’ di te, il tuo blog sta crescendo…dalla tua prima intervista (pubblicata sul forum) quanto sei cresciuto ?

Enrico:Tantissimo...da allora ho guadagnato il 400% in visite, non si può dire, purtroppo, attrettanto per i soldi!
Sono molto soddisfatto, ho iniziato delle collaborazioni, con trend-online, ed altre sorprese stanno arrivando...e fidatevi, stanno arrivando è molto vicino!

Da quanto possiamo leggere sul tuo blog http://oltrefinanza.blogspot.com/, ti stai interessando al petrolio anche se solo da spettatore, una tua analisi...a quale punto è la situazione attuale ?

Enrico:Si è interessante il discorso del petrolio, che ho scoperto è un mercato abbastanza tecnico, all'inizio non pensavo si adattasse l' AT a questo mercato, ma mi sto ricredendo. Sinceramente è difficile fare un punto della situazione, il mercato del petrolio è troppo importante e troppo speculativo per avere abbastanza informazione tali da prevederne l'andamento tramite l'analisi fondamentale. L'abbassarsi del petrolio ha permesso alla bolla economica di sgonfiarsi un po', penso comunque che avere un prezzo del petrolio troppo basso per molto tempo sia contro troppi interessi di politici e imprenditori. Il petrolio è destinato ancora a salire, la domanda continuerà a salire, grazie alla Cina e India. Se pensiamo inoltre che la Cina sta iniziando a portare la tecnologia e l'industria in Africa, aumenteranno nuovamente le domande sul greggio.
Per fare un po' di rumors sembrerebbe che una grande banchina di ghiaccio si stia staccando dal polo nord, e che la direzioni delle correnti la porti verso due pozzi petroliferi offshore. Quindi una bella impennata del petrolio nel caso dovesse succedere.

In fine , Enrico e Daniele una vostra previsione generale sulle principale valute per chiudere l’intervista,

Enrico: Euro Dollaro: trend di medio lungo rialzista, possibile tentativo a breve di sfondare area 1.28000. Previsione entro fine anno: 1.3550.

Credo che il trend laterale intrapreso recentemente possa durare più del previsto.

Pounds yen: lo vedrei a 214.00 entro l'anno. Ma in realtà potrebbe arrivare tranquillamente a 262.00, la cosa migliore e cercare di assecondarlo.

Euro pounds: 0.7000 entro fine anno.

Ponzinibbi: potrebbe aprirsi una nuova fase laterale di medio termine sull’eurusd. Il canale che si era materializzato tra 1.2450 e 1.2850 tra maggio e novembre del 2006 è stato poi rotto al rialzo verso i massimi più recenti. In assenza di un quadro definitivo sullo stato effettivo dell’economia Usa (soft landing? Accelerazione a sorpresa? Stabilizzazione del mercato immobiliare?) il mercato non potrà assumere una direzione certa, mantenendo e magari consolidando i livelli attuali, dando luogo ad un nuovo movimento in trading range tra 1.2850 e 1.3350. L’orientamento di lungo periodo (dopo la primavera) vede però ancora solida l’ipotesi di una rottura al rialzo di quota 1.3350. L’usdyen dovrebbe seguire una fase di ulteriore rafforzamento, pur avendo margini residui più ridotti, con uno spazio tecnico potenziale fino a 125.50/60, prima di subire un rintracciamento fisiologico o determinato da interventi della BoJ/MoF. Il cable dovrebbe consolidare ancora tra 1.9150 e 1.9900 prima di rompere i massimi storici. Per l’euryen dovremmo assistere ad ulteriori apprezzamenti anche oltre quota 160.00, per poi verificare la possibilità di una correzione a consolidamenti delle quotazioni superiori a 152.40/50.
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Collasso economico col rischio di guerra.

2007-02-07T14:57:00.000+01:00

Invito alla lettura di questo articolo, interessante sì, ma ricordo a tutti che non c'é sempre bisogno di essere catastrofisti.
Ci fornisce comunque una veduta dell'insieme che ci può aiutare alla comprensione di quello che succede.

riporto uno spezzone:
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“Fin quando George W. Bush e Dick Cheney occuperanno la presidenza, non ci sara' possibilità di evitare un certo tipo di guerra mondiale; allo stesso modo, è in arrivo qualcosa di peggio che una depressione economica generale: una crisi generale da collasso dell'attuale sistema fisico-economico mondiale… Probabilmente poche settimane ci separano dalla minaccia di guerra con l'Iran, a meno che Cheney non sia allontanato in questo lasso di tempo; pochi mesi, o forse poche settimane ci separano dalla minaccia di una crisi da collasso globale del sistema economico e monetario-finanziario.”
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[per leggere l'articolo basta cliccare sul titolo del post]

petrolio, doppio massimo

2007-02-07T08:19:00.000+01:00

E' un doppio massimo quello che si può osservare nel timeframe daily del greggio, avvenuto nella giornata di lunedì e di martedì.
La figura non è ancora stata confermata, e ci sono ancora buone probabilità che l'oro nero tocchi i 60 e li spacchi al rialzo.
Il segnale short non è cambiato a mio avviso dall'ultima volta, e compare alla rottura dei 57$. E' possib ili comunque tentare delle posizioni orso sotto la statica che si è formata a 58$.
Come si può osservare la statica a 60 dollari ha fornito dei buoni rimbalzi che hanno lasciato due lunghe ombre sulle candele che l'hanno testata. Questo significa che come statica è molto considerata dal mercato, quindi una rottura dovrebbe fornire una buona spinta rialzista.
Occhi aperti con il doppio massimo quindi, per il resto la situazione non è cambiata di molto dall'ultima volta.

Pounds dollaro, finito laterale

2007-02-06T08:00:00.001+01:00

E' andato a vuoto il primo tentativo, procurandoci qualche sudore freddo, per fortuna la seconda rottura di 237.00 è stata validata e definitiva.
Il target è oramai vicino: 234.50.
La cui rottura dovrebbe portarci alla media mobile sottostante, quota 233.50 circa. La trend line azzurrina è stata tracciata solo per individuare una possibilità di andamento, ma non la tengo in considerazione, per ora, per un operatività!
I supporti più importanti per la discesa sono situati a 231.50 e 228.00, quest'ultimo corrisponde all'ultimo minimo registrato. Sotto questo livello il trend di medio cambierebbe in ribassista, minimi decrescenti e massimi decrescenti.
Mi aspetto un pullback in primissima mattinata, valutiamo se rinforzare la posizione o chiuderla in caso di movimenti al rialzo con grossi volumi.

Per spunti al rialzo di breve quota 237.25 e 239.00.
Mentre un ritorno sopra 240.00 porterebbe al test dei massimi.

petrolio testa la resistenza

2007-02-03T12:11:00.000+01:00

Aggiorniamo di nuovo l'analisi sul petrolio, la volta scorsa, avevamo segnalato che saremmo arrivati in area 59/60$.
Ebbene ecco che nella giornata di ieri siamo andati a target. Proprio un regalo fattoci in chiusura.
Siamo di nuovo giunti ad un livello importante dal punto di vista tecnico, e bisogna fermare la propria operatività per osservare il prossimo movimento del greggio.
I primi giorni della prossima settimana potrebbero essere contrassegnati da un trend laterale di assestamento, che potrebbe di conseguenza portare a false rotture, le così dette trappole.
I livelli da tenere sotto osservazione sono 57$ la cui rottura ci dovrebbe riportare ad un ritest dei minimi in area 50$, e zona 60$ la cui rottura porterebbe ad una escursione veloce a 62.40$, questo, senza un attestarsi al di sopra dei 60$, non dovrebbe compromettere il canale ribassista intrapreso da qualche settimana.
Restate in sintonia, perché farò le dovute valutazioni ogni volta che testeremo livelli da me tenuti importanti.

Per completezza parliamo anche di un po' di fondamentali, soprattutto per l'analisi a lungo termine.
Matthew Simmons, chairman della compagnia di investimenti nell'energia Simmons&Co, ci dice che il petrolio ha già raggiunto il suo picco di produzione, pozzi nel mare del nord in esaurimento anche cantarell in messico in declino. In Arabia Aaudita dal 2 anni non si vedono aumenti di produzione, e i nuovi progetti non si realizzeranno e non saranmno produttivi prima di 2-3 anni.
Insomma, per i prossimi anni il petrolio sarebbe destinato nuovamente a salire, e fino a qua concordo anche io.
Ma come ho già spiegato in passato di pozzi ce ne sono ancora, e se ne conosce l'esistenza. Solo che conviene rivelarli al popolino solo dopo gli esaurimenti degli altri, così si riesce a sfruttare al meglio il rialzo dei prezzi.

Questa è l'intervista di Bloomberg a Simmons in data 1 febbraio 2007:

Parco Blog

2007-02-02T09:27:00.000+01:00

E' questo il titolo dell'articolo comparso ieri sul settimanale Economy di Panorama.
E parla di noi, sì parla dei blog finanziari, non posso che fare i complimenti a tutti i blog friends, ogni tanto ci vuole un incentivo per continuare e fare meglio di prima!
E un grazie a Roberta Caffaratti che ci ha intervistati.
Bravi Blogger, ve lo siete meritati:

problemi tecnici

2007-02-01T16:40:00.001+01:00

questo post è una prova, causa problemi tecnici da risolvere!

euro dollaro /2

2007-02-01T16:11:00.000+01:00

purtroppo i tempi non mi hanno permesso di aggiornare questa mattina.
Il doppio massimo è stato negato, anzi il cross ha testato la parte superiore del canale laterale. Formando sul 15 minuti un outside rialzista. Potrebbe essere questa la volta buona, i volumi sono elevati al punto giusto per un cambio trend.
Attendiamo, posizionati nel frattempo long con Stop loss stretto! (non si sa mai!)

Euro dollaro, prestare attenzione.

2007-02-01T15:09:00.000+01:00

Sempre trend laterale su euro dollaro. Ma attenzione alla figura che si potrebbe formare.
Se non dovesse proseguire la salita nella giornata odierna si verificherebbe un doppio massimo che ci porterebbe nuovamente a testare la parte bassa del canalone. Conferma del doppio massimo sotto 1.3000.
Attenzione però, sto parlando della barra di ieri e quella odierna, e non del doppio massimo (che doppio massimo non è) con maggiore ampiezza ed incluso nel cerchio rosso. Di fatto il doppio massimo è una figura d'inversione che si ha a fine di un trend rialzista. Di fatto il trend attuale è laterale, quindi quello sottolineato in figura non è un doppio massimo.
Mentre quello che potrebbe formarsi (lo sapremo alla fine di questa giornata) è composto dalla candela odierna e quella di ieri, ed è alla fine di un trend rilazista di brevissimo partito il giorno 29 gennaio.

Come lo scorso post riprese di trend sopra 1.3050 per un trend long, e sotto 1.2850 per un trend short.

dobbiamo però sottolineare che nonostante gli abbondanti dati, i discorsi della fed e tutte le notizie che ci stanno bombardando il cross rimane fermo congestionando.
Così per capire in questa fase d'incertezza quali sono le prospettive tramite l'analisi tecnica ho deciso, come già fatto in passato, di appoggiarmi al dollar index (ovvero il dollaro vincolato ad un panieree di valute). Il dollaro Index dovrebbe fornirci migliori indicazioni sull'andamento del dollaro, e di conseguenza del cross euro dollaro, dove sappiamo che è il dollaro che è il più movimentato e che fornisce i movimenti.
Ecco il grafico:

Come si può osservare il dollaro sembra aver abbandonato tutti gli spunti rialzisti di medio periodo. La moneta è in congestione, il trading range si restringe sempre più andando a formare una spiecie di pennat (le due linee grige).
Il futuro più imminente sembra portarlo al test della trend line grigia inferiore che delimita la triangolarizzazione.
Naturalmente la congestione non durerà in eterno, e come come si può osservare il movimento più naturale sembrerebb il test del supporto verde.
In definitiva aspettiamoci un bel movimento che ci farà uscire dalla triangolarizzazione, e quindi una ripresa della volatilità che sembra averci abbandonato da qualche tempo.

Petrolio al rialzo

2007-01-31T09:57:00.000+01:00

Giusto ieri il petrolio aveva negato il doppio massimo creatosi nel timeframe daily, senza spaccare quindi il trend laterale. Ciò a creato un rimbalzo deciso verso l'alto, tanto deciso da rompere la statica e dare segnale al rialzo, che ci dovrebbe portare in area 59-60$.
Il trend di medio breve come potete vedere dalle trend line rosse rimane ribassista.
I volumi di scambio sono alti e i movimenti decisi, e tutto conferma quindi questo obiettivo toro.
Rimane ancora valido il target a 46$ dollari che avevamo prefissato verso metà gennaio per metà febbraio.
Ovviamente potrà sempre essere negato, ricordo in fatti che sono in molti gli speculatori e magnati con le mani in pasta nel campo petrolifero, e alla maggiorparte di essi un prezzo del petrolio a lungo troppo basso non fa piacere.

mercato stressante

2007-01-30T18:20:00.000+01:00

Come già sapete questi mercati laterali mi innervosiscono mi fanno perdere persino la voglia di postare!
Il petrolio ha negato il doppio massimo e continua il suo trading range.
Indici anche in fase laterale di congestione.
Il più movimentato come al solito è lo yen, il cross g/j è andato a testare area 240.00 ma è tornato immediatamente sui suoi passi.
Quella che intraved sul grafico del cross è una flag, figura di continuazione del trend, la flag si è formata dopo la discesa della scorsa settimana, quindi allerta sui movimenti dello yen.
Per il cross g/j ritengo importante il livello 237.00 per un buono short multidays.
Dato che oggi avevo voglia di rilassarmi un po' ho ascoltato della musica, e non smetterò mai di stupirvi: musica giapponese.
Una formidabile compositrice giapponese, famosa per aver composto la maggiorparte delle colonne sonore degli anime giapponesi...quelli che fanno su mtv per intenderci.
Eccovi un assolo di piano durante un concerto...così potete rendervi conto del genio musicale di questa donna.
Buon ascolto, e dato che la tecnologia lo permette buona visione.

Petrolio

2007-01-29T13:08:00.000+01:00

Ci siamo stabilizzati da qualche giorno intorno ad area 55$, percorrendo un trading range tra 56$ e 54$, possiamo osservarela formazione di un segnale d'inversione del trend di brevissimo. Un doppio massimo formatosi in area 56 dollari.
Dato il il trend laterale un segnale di conferma arriverebbe sotto area 54$, ciò ci catapulterebbe a ritestare area 50$, con l'eventualità, come detto in precedenza, di andare a formare un nuovo minimo in area 46$.
Tutto ciò, che deriva dall'analisi tecnica, sembra essere in accordo con lo scenario fondamentale, dove gli USA tengono basso il petrolio per mettere in difficoltà l'Iran, e questo, dal canto suo, calcola già il petrolio a 33$.
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(ANSA) - TEHERAN, 21 GEN - Il presidente iraniano Ahmadinejad ha proposto di ridurre la dipendenza dell'economia dalle entrate petrolifere. L'intento del leader iraniano e' quello di resistere anche di fronte a eventuali piani dei 'nemici' per fare abbassare il prezzo del greggio. Normalmente per 'nemici' a Teheran si intendono gli Stati Uniti. Intanto Ahmadinejad ha limitato le entrate nel petrolio nel bilancio dello stato calcolando il greggio al prezzo di 33,70 dollari al barile.
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Il rimbalzo tecnico è stato aiutato anche dalle previsioni metereologiche che hanno previsto un calo della temperatura, cosa accaduta, ma per troppo breve periodo.
Stiamo di nuovo avendo temperature primaverile, tanto è vero che qua (nord d'italia) ho cespugli di rose fioriti. ( purtroppo non posso documentare la fioritura perché la macchina fotografica è temporaneamente assente...spero mi crediate sulla parola).

Mi limito qua nell'analisi fondamentale, sono cosciente che ci sono troppi interessi in ballo affinché si possa fare un analisi completa e attendibile, sono convinto che il petrolio troppo basso vada contro gli interessi di molti, quindi non ci starà a lungo.

E dato che il tema è sempre più interessante non mancano stupidaggini e previsioni non-sense e strampalate:
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Da repubblica.it

“Non moriremo di freddo: il petrolio, anche considerando che ad utilizzarlo non sarà più il 20% dell’umanità, come avviene adesso, ma l’intera popolazione mondiale, durerà, come minimo, per altri 100 anni”.

La confortante previsione è di uno degli “addetti ai lavori” per eccellenza: Claudi Santiago, Presidente ed AD di GE Oil e Gas, che ha tenuto una conferenza stampa a Firenze, insieme a Claudio Materazzi (GM Sales, GE Oil e Gas). L’occasione è stata offerta dal Meeting annuale del Gruppo che si tiene, da anni, a Firenze e che ha visto passare “i clienti” dai 200 del 2000 agli attuali 850, provenienti da 70 paesi di tutto il mondo. Santiago ha fornito anche un’altra importante stima: il prezzo del petrolio, nei prossimi 5/10 anni, non scenderà sotto i 50 dollari al barile e non supererà i 65 dollari.

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Meno male che c'é sempre qualcuno che ostenta sicurezza è dice le cose in modo chiaro.

Invito alla lettura di questo articolo di bloomberg.
Inoltre se gli amici blogger e i lettori volessero proporre analisi o opinioni sono i benvenuti...anzi, ne sarei grato.

Pounds yen

2007-01-29T10:18:00.000+01:00

Torniamo ad analizzare , dopo qualche giorno di pausa, il mio cross preferito.
Anche qua possiamo notare un mercato di breve, laterale, sembrerebbe comunque, un doppio massimo quello formatosi in area 239.20, come sempre aspettiamo conferme.
Se la figura di inversione dovosse confermassi dovremmo avere una bella volata al ribasso.
Segnali long sopra area 239.20 con target 240.00, solo alla rottura di questa importante statica e all'apprezzarsi del corss sopra di essa avremo la conferma che il trend è di nuovo pronto per andare i testare i massimi, e perché no formarne di nuovi.
Spunti operativi ribassisti alla rottura di area 238.00, che ci porterebbero al test della sma a 100 periodi, dove la volta scorsa il cross ha rimbalzato fino a portarci ai livelli attuali.
Neanche in questo cross la situazione è delle più chiare, di fatto l'Europa sembrerebbe poco contenta del continuo deprezzarsi dello yen, e la prossima riunione del G7 potrebbe portare decisioni importanti in merito. I carry trade potrebbero iniziare a coprirsi e ci sarebbe un elevato ritorno di capitale in giappone con l'effetto domino di cui più volte abbiamo parlato in questo blog.
Insomma, l'aria che tira si fa sempre più bollente a riguardo, e nella mia mente si fa sempre più chiara e vivida l'idea d'inversione dei mercati. Ma ancora nessun segnale veamente concreto, solo avvisaglie, che vanno sempre prese in considerazione, ma che non ci danno nessuna sicurezza in merito, per quanto possa essere sicuro e certo il mercato, imprevedibile per antonomasia.
La sensazione sul cross, oggi è che si faccia una toccata al ribasso, aspetto comunque segnali.

Pounds Dollaro

2007-01-29T10:02:00.000+01:00

Più chiara sembra essere, rispetto il suo cugino e/u, la situazione su questo cross.
Incanalato da qualche settimana dentro le due trend line fucsia, ha terminato già da qualche giorno il trading range.
Resistenze a 1.9540, la cui rottura ci porterebbe al test della trend line rialzista che fa da supporto al canale, in'oltre doppia resistenza in zona, il che aumenta le probabilità di un rimbalzo sostenuto.
Spunti rialzisti alla rottura di area 1.9750 che ci porterebbero al test dei recenti massimi, nonché al test della trendline rialzista.
Il mercato è ancora denotato dalla bassa volatilità, quindi diventa ancora più importante l'esame di volumi e del book per la presa di posizione.

Euro Dollaro, ancora laterale.

2007-01-29T09:41:00.000+01:00

Non è cambiato il trend del cross euro dollaro, che si ostina a rimanere in trading range laterale, compreso tra area 1.2850 e 1.3050.
Nessun dato, nessuna notizia sono ancora riusciti a far spiccare il volo, o far cadere il cross.
Prima abbiamo avuto un tentativo al rialzo e subito dopo un tentativo al ribasso, giusto per confondere le idee.
Più tempo rimarrà compresso in questa fascia e maggiore sarà la forza d'uscita.
Abbiamo assistito a molti spike durante questi giorni, il che indica un indecisione del mercato, quindi in perfetta sintonia con il lateralismo che ci sta accompagnando.
Il trend di medio/lungo è ancora toro, e rimane ancora improbabile, a mio avviso, il target di alcuni analisti a 1.2450, improbabile non solo per la lontanaza che è sostanzialmente al di fuori della mia operatività, ma anche per la conformazione che ha ora il grafico.
Inoltre nonostante alcuni dati USA sembrino simboleggiare una lieve ripresa del mercato è ancora presto per considerarla come tale.
Settimana, questa, piena di dati, che dovrebbero aumentare la volatilità e quindi la probabilità di uno strappo. Mercoledì giornata piena fino alla fine, in serata infatti si avrà la comunicazione sui tassi d'interesse, che non dovrebbero subire variazioni.
Gli Usa, continuano ad essere in una situazione non troppo forida, e iniziano ad osservare sempre più incrinamenti da parte del mercato.
La situazione mi pare poco chiara per adesso, e preferisco accantonare il cross finché non mi fornirà delle indicazioni più precise sulla sua volontà.

ZeroRelativo

2007-01-27T15:43:00.000+01:00

Ogni tanto è giusto uscire fuori dall'argomento principale del blog, che alla fine della fiera non sono niente di meno che "i soldi".
E niente mi sembrava più giusto che segnalare questa iniziativa, ovvero un mercatino del baratto online del tutto gratuito.
Beh, in effetti è vero, alla fine non si discosta molto dall'argomento principale del blog...ma è l'insegnamento, è lo spirito dell'iniziativa che si distaccano totalmente.
Per quanto il baratto sia a tutti gli effetti un operazione economica, non prevede uso di moneta.
Il Mondo si lamenta della "globalizzazione", senza contare, tra l'altro, che la globalizzazione c'é sempre stata, pensate nel XV secolo nei grandi mercati dove le monete e le merci erano valutate uguali per tutti, oppure la fusione di culture (pensiamo all'antica roma con la grecia, non è stata forse quella globalizzazione?). Bene barattare riduce il dominio che il dio denaro (mezzo e fine della così detta globalizzazione) ha su di noi, sulle nostre azioni (non quelle in borsa) e sui nostri pensieri. Ritorniamo alle antiche origini, smettiamola di basare ogni nostra valutazione sul denaro, almeno per un momento, e basiamola sul nostro bisogno o desiderio.
Chessò, scambiamo un vecchio film che non ci piace per un bel libro, dove entrambe le parti riconoscono nell'altro oggetto un miglioramento. Quanti di voi hanno qualcosa di usato o semi-usato e vogliono disfarsene? Ve lo dico io, su e-bay non lo venderete mai (e inoltre ci pagate pure l'inserzione, poveri allocchi!)! Quindi approfittatene, scambiate e divertitevi.
Il sito è ancora povero di inserzioni, e la struttura va migliorata, ma sono sicuro che con l'arrivo di nuovi barattatori, gli autori saranno spinti al miglioramento!
Mi raccomando, assolutamente vietato fare valutazioni in denaro.

e per finire cito un film con Al Pacino (il primo che mi dice il film vince un birra fatta in casa...ottima, che credete!)
"...l'uomo rischia ciò che non può permttersi per ciò che non può avere..."

Intervista a Saverio Berlinzani

2007-01-25T19:07:00.000+01:00

Sono lieto di proporre un intervista al Sig. Saverio Berlinzani, e ringrazio di cuore la nostra fedele lettrice nonché autrice dell'intervista Lari, e il Sig. Berlinzani per la sua disponibilità.

Parlo sempre di forex...cross di qua, cross di là...e mi sembra giusto e interessante dare voce ad una personalità di spicco in questo campo, qualcuno che non solo se ne intende, ma che ha vissuto fin da subito, dai primordi, questo mercato.
Insomma...qualcuno di competente veramente!

Buona lettura.

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Chi è Saverio Berlinzani...

Saverio Berlinzani, nato a Bologna il 28 Ottobre 1963; dopo 4 anni di esperienza presso una società che opera nel settore petrolifero, entra nel mondo bancario come Foreign exchange trader presso il Banco Lariano. Passa i successivi 4 anni tra le filiali di Parigi e Milano della banca lavorando come spot market maker su mercato ITL e FRF, e curando i mercati forward e opzioni sui cambi per la clientela.

Nel Marzo '93 viene assunto da Swiss Bank Corporation come chief dealer per il "centro di eccellenza" sulla lira tra le filiali di Lugano, Zurigo e Ginevra. Nell'Agosto '96 si trasferisce alla filiale di Londra, centro europeo del trading del gruppo SBC, dove dal Marzo '97 è a capo del settore European Monetary System; guida quindi il ruolo della primaria banca svizzera come market maker per le divise europee, e fa parte del team di proprietary trading, nel quale gestisce posizioni strategiche tramite spot e opzioni sui cambi. Nella primavera del '98 lascia UBS (nome risultante dalla fusione tra i due colossi Swiss Bank Corp e Union Bank of Switzerland) per tornare a Milano a lavorare con Gabriele Vedani al progetto SALEX.

Durante gli anni spesi nel mondo bancario partecipa a numerosi corsi di approfondimento sui principali strumenti finanziari; nel Maggio '99, nell'ottica di fornire alla clientela un servizio sempre all'avanguardia e di primissimo livello, frequenta un seminario organizzato dalla SDA Bocconi dedicato alla "Global Asset Allocation"; partecipa inoltre a numerosi convegni Forex a livello nazionale e internazionale.

Partiamo con l'intervista

Fondatore della Salex con il Sig Vedani, ha fatto una lunga esperienza nel mondo bancario, cosa l’ha spinta a scegliere di entrare nel mondo finanziario ?

Io e i miei soci, il Dott Gabriele Vedani e il Dott. Giovanni Pozzi, abbiamo sempre pensato, fin dagli esordi nel mondo bancario, che questo mercato fosse qualcosa di estremamente interessante e appetibile non solo per i grandi speculatori o grandi investitori, ma fosse anche, proprio per le sue peculiarità, accessibile alla grande massa di piccoli e medi investitori.
Nei mercati tradizionalmente evoluti nel mercato valutario viene investita una percentuale ben superiore a quella che viene per ora investita in Italia e ciò dipende dalla scarsa conoscenza nel nostro paese dello strumento in oggetto.
Il forex è un mercato decorrelato, nel senso che è assolutamente indipendente dai cicli economici e quindi offre sempre volatilità che è per i traders, come l’aria per i comuni cittadini, e liquidità, in quanto è considerato un mercato di quasi concorrenza perfetta, difficilmente manipolabile, almeno nelle coppie di valute più liquide.
I dati forniti dalla Banca dei Regolamenti Internazionali indicano volumi giornalieri che oscillano tra i 2 e i 3 mila miliardi di dollari.

Lei ha scelto in particolare il mercato del Forex , due parole a chi si affaccia per la prima volta su questo mercato, perché preferirlo ad altri strumenti finanziari?

Diciamo piuttosto che invece di preferirlo ad altri strumenti finanziari, sarebbe il caso di aggiungere nel proprio portafoglio, una percentuale di investimenti nel mercato dei cambi, proprio per le sue caratteristiche legate alla decorrelazione dagli altri mercati e per una diversificazione efficiente.
Il forex è in tutto e per tutto una asset class di investimento che aiuta ad innalzare la soglia di efficienza di un portafoglio di investimento.
Investire sul mercato valutario propone all’investitore una variante al mercato azionario e obbligazionario offrendo una diversificazione più completa ed una riduzione del rischio sulla gestione del portafolio
Se gli investimenti valutari vengono associati anche ad investimenti in azioni ed obbligazioni, si otterrà una riduzione sia della volatilità che del rischio sul proprio portafoglio a lungo termine.
La correlazione negativa tra una classe di investimenti sottostante e la sua volatilità farà si che un investimento basato esclusivamente sulla volatilità diminuirà il rischio di esposizione sul mercato.
Se si aggiunge volatilità ai fini di coprirsi da eventuali rischi, un portafoglio si diversificherà con una nuova classe di investimenti, generando profitti in eccesso e riducendo la possibilità di rischio.
Nel mondo dell’FX non c’è differenza nel potenziale profitto tra una posizione lunga ed una posizione corta. Grazie a questa caratteristica, un portafoglio valutario sarà in grado di ottenere profitti in qualsiasi condizione di mercato.
Tale mercato è trasparente, eterogeneo (ogni operatore ha differenti esigenze, che sia un operatore
Istituzionale, commerciale, sopranazionale, speculatore o market maker) ed equo (Nessun operatore per quanto grande può manipolare il mercato nel lungo periodo. Si pensi ad esempio alle svalutazioni subite da alcune valute a dispetto dei massicci interventi delle rispettive banche centrali)

Mi è parso di capire che un numero sufficiente di trader che operano sul mercato finanziario usando la vasta gamma di strumenti a loro disposizione non sono molto propensi al Forex, perché secondo lei?

Il forex non è conosciuto e la conoscenza di questo mercato è ancora insufficiente, ma non solo tra i privati, ma anche tra gli istituzionali.
Per tale ragione, Salex, che è nata da cambisti che hanno lavorato presso primari Istituti e che sono divenuti imprenditori successivamente, e non il contrario come spesso accade per molte società concorrenti, fa della education, una vera a propria missione organizzando corsi ed eventi per istruire i traders o comunque chi si affaccia per la prima volta a tale mercato, senza dimenticare le consuete partecipazioni a Bloomberg o Cfcnbc in cui si cerca di far conoscere il mondo del forex nel dettaglio.
Per tale ragione la Consulenza che offre la società diventa un punto di riferimento importante per chi si avvicina al mercato valutario, una consulenza fatta di: Lettere tematiche di analisi macroeconomica e fondamentale, Articoli di analisi tecnica delle principali coppie di divise e delle divise secondarie, Corporate alert, livelli di entrata di medio periodo per aziende importatrici ed esportatrici, Market movers, i dati economici che portano grande volatilità, oltre che News e rumours di mercato ed infine segnali di trading e trade alerts dinamici. Il tutto, teso a migliorare le probabilità di trading profittevole.

Analisi tecnica, analisi fondamentale , quale delle due ha più peso nella operatività ?Oppure sarebbe preferibile mixsarle con equilibrio?

L’analisi tecnica gioca un ruolo spesso decisivo nel mercato valutario ,proprio per le caratteristiche di trasparenza ed efficienza del mercato stesso.
L’analisi fondamentale gioca un ruolo secondario e ha effetti solo nel lungo termine, e per lunghi periodi i prezzi di determinate coppie di valute si discostano dai cosiddetti “fair value” anche in modo sostanziale.(è il caso di EurJpy e GbpJpy nell’ultimo anno).
Molto spesso le ragioni che portano a scostamenti anche importanti dai livelli cosiddetti fondamentali, sono determinate da motivi macroeconomici (è il caso dei carry trades ovvero di quelle coppie di valute che si muovono in relazione al differenziale di tasso) ma è certo il fatto che l’analisi tecnica gioca sempre un ruolo decisivo nelle scelte operative.

Quali sono gli strumenti di analisi tecnica sono più popolari, per analizare il mercato valutario ?

Nel mercato dei cambi, che ricordo essere un mercato over the counter , ovvero non quotato in un mercato telematico di riferimento, dove si incontrano domanda ed offerta, ma un mercato globale con una grande quantità di operatori e di intermediari autorizzati in ogni parte del mondo, gli strumenti di analisi tecnica sono quelli tradizionali, di carattere quantitativo (analisi tradizionale , medie mobili, momentum, rsi, stocastici etc etc…) in aggiunta a quelli basati sui patterns , ovvero le configurazioni grafiche , che negli ultimi anni hanno preso parecchio piede proprio per le
caratteristiche del mercato stesso.
La presenza degli stop loss guida spesso le direzioni di breve termine e quindi i breakout su massimi e minimi rilevanti precedenti che rappresentano una forma di analisi basata sui patterns, appaiono come una forma di trading che negli ultimi anni ha avuto molto successo.
Non si devono dimenticare pure le Japanese Candlestick che nell’ultimo decennio hanno acquisito un ruolo fondamentale nell’analisi tecnica proprio per le caratteristiche informative di tali configurazioni, che racchiudono in se stesse informazioni che permettono di operare con successo.

Molti sono alla ricerca di un “Trading System miracoloso”, lei cosa ne pensa?

Noi crediamo che non esista un sistema di trading automatico miracoloso, tantomeno pensiamo che le continue ottimizzazioni e backtesting siano la soluzione dei problemi di caduta fisiologica di ogni
sistema.
Esiste però la possibilità di costruire molti sistemi, che a nostro avviso devono avere la caratteristica della semplicità, da unire insieme per costruire un pacchetto integrato e diversificato, che abbia la caratteristica precipua di minimizzare i draw down (ovvero i ribassi dai picchi massimi di rendimento ai minimi). Il segreto di un buon modello è proprio la minimizzazione dei rischi, successivamente , anche grazie all’effetto leva, si può parlare di rendimenti, ma il vero segreto sta
nella ricerca della stabilità nel medio periodo.

In Italia è un impresa riuscire trovare libri e siti dedicati al Forex, quindi difficoltoso soprattutto per i “neoforexiani”(schezosamete li chiamo cosi) reperire un sufficiente numero d’informazioni, mentre ne abbondano di stranieri, perché secondo lei da noi il mercato valutario è ancora ai
margini?

Certamente questa è la motivazione, e per questo Salex sta preparando l’uscita di un libro dedicato al mercato valutario, un libro che voglia essere una raccolta di esperienze unite alla divulgazione
delle nostre conoscenze in materia di metodologie operative e creazione di sistemi di trading.
Un testo dove si possa conoscere il mercato forex da coloro che lo hanno vissuto in prima persona e soprattutto in prima linea nelle grandi banche d’affari, quelle che secondo la mitologia dei traders on line,rappresenterebbero le mani forti che entrano nei mercati.
Posso tranquillamente rassicurarli dicendo che le cose non stanno così, forse un tempo, ma oggi con l’aumento della liquidità e con laglobalizzazione, è diventato quasi impossibile manipolare il
mercato valutario.

Sono un dilettante , mi presento alla Salex , quanto capitale mi consiglia di investire inizialmente, quali rischi corro, cosa fare e non fare davanti alla mia “bella piattaforma” ricca di promesse…e personalmente a tu per tu lei cosa mi consiglierebbe?

Di fronte alle persone che si avvicinano per la prima volta al forex siamo soliti suggerire di presentarsi e chiedere dei corsi di Analisi tecnica, per avere le basi per affrontare un mare così perennemente agitato.
Questo per evitare di fare come fanno in molti, ovvero aprire un conto e passare i primi mesi o il primo anno ad accumulare perdite per fare esperienza.
Noi cerchiamo di dare suggerimenti e trasmissione di esperienze (attraverso i nostri corsi e la nostra consulenza) che permettono di evitare un evento del genere, e successivamente, raccolti questi dati, ogni trader farà le proprie valutazioni sui propri investimenti e deciderà di
camminare per così dire “da solo”.

regala agli utenti del forum un suo report personale sul medio periodo per eur/usd ?

L’Euro, resta una valuta strana, nel senso che nonostante siano passati ormai 10 anni dalla sua
nascita, è una moneta che non sale mai per forza propria ma solo per debolezza altrui.
Per quanto riguarda l’Eurusd quindi molto dipenderà dalla volontà di lasciar cadere il dollaro da parte degli americani e soprattutto dalla volontà delle Banche Centrali (soprattutto Asiatiche)
che oggi detengono ancora enormi quantità di dollari , di diversificare le proprie riserve in altre Valute.
In aggiunta a questo dobbiamo dire che molto dipenderà anche dall’andamento dei tassi di interesse, ovvero se le forbici dei tassi tra le tre grandi aree (Giappone, Europa e Stati Uniti ) tenderanno a ridursi nel senso che la Federal Reserve abbasserà progressivamente il costo del
denaro nel 2007, allora per il dollaro non vi saranno molte speranze e i livelli di 1.3500 – 1.4000 saranno raggiunti in fretta.
Da un punto di vista dell’analisi tecnica, il mercato resta positivo, cioè per un Eurusd al rialzo fino a che non assisteremo ad una rottura e violazione del livello di 1.2450 con obiettivi che si possono individuare in area 1.3600-1.4000.
Ma in modo altrettanto chiaro si deve dire che di per se la moneta unica comincia a soffrire una eccessiva forza nei confronti delle altre principali valute e a livello macroeconomico il fatto di restare per molto tempo al di sopra di 1.3000 e di 150.00 nei confronti di dollaro e Yen rispettivamente, potrebbe causare una perdita di competitività del sistema economico nel
panorama internazionale.

Lo Yen sembra in difficoltà, vi resterà ancora per molto , a fronte dell’economia giapponese che non sta vivendo un grande momento...

Lo Yen è in difficoltà per una sola e semplice ragione: il differenziale di tasso con le altre valute
Fino a che la Boj o le altre banche centrali non metteranno mano al portafoglio e non decideranno di sostenere la valuta giapponese con interventi sui mercati oppure sino a quando tale differenziale non si ridurrà, crediamo che non vi saranno grandi speranze per un suo
recupero.
Certo è che ai livelli attuali (158.00) contro Euro la valuta giapponese appare ampiamente sottovalutata, ma questo non conta e gli investitori continuano ad indebitarsi a basso tasso.

Parliamo di macroeconomia , come vede i tanto discussi U.S.A e la sua acerrima concorrente Europa…

Gli Stati Uniti godono di una flessibilità maggiore rispetto all’Europa, sia in termini macroeconomici sia in termini di oscillazione dei tassi di riferimento(logica conseguenza della flessibilitàmacroeconomica).
Nel 2007 le attese sono per una riduzione del costo del denaro mentre l’Europa vive una fase ritardata del ciclo rispetto agli States e la crescita sembra ancora sostenuta.
Pertanto vi sono ancora segnali di rialzo dei tassi legati soprattutto al rialzo dell’inflazione mentre negli Stati Uniti gli effetti inflattivi del dollaro debole e il calo del prezzo del petrolio dovrebbero aver avuto effetti di ribasso dei prezzi al consumo.
Le ultime parole del presidente Bush per una riduzione dei consumi di petrolio nei prossimi dieci anni potrebbero causare minori consumi e inflazione conseguentemente in calo, con effetti sul costo del denaro, che dovrebbe cominciare a scendere nel corso dell’anno.

e i Paesi asiatici …

I paesi del sud est asiatico mantengono sottovalutate artificiosamente le proprie valute e i propri tassi di riferimento, con enormi quantità di dollari di riserve valutarie.
A parte la Cina, che vive una fase ininterrotta di crescita al di sopra del 10% annuo, gli altri paesi e soprattutto il Giappone, continuano moderatamente a crescere, anche se non vi sono segnali di rialzo dell’inflazione.
La Banca Centrale mantiene sostanzialmente i tassi a zero e questo favorisce vendite di Yen che però nonostante la sottovalutazione, non creano inflazione importata.

Cosa sta spingendo alcuni Stati a diversificare le loro riserve monetarie, abbandonando il dollaro per l’euro?

La diversificazione diventa necessaria per evitare che una caduta del dollaro possa causare perdite ingenti alle Banche Centrali che detengono enormi quantità di riserve valutarie che ancora oggi
sono denominate in dollari per oltre il 70% dello stock globale.

Sul mercato valutario le valute più scambiate sono euro e dollaro indiscutibilmente seguite dallo yen , sterlina e franco svizzero, a suo parere c’è una coppia di valute che potrebbe essere molto sottovalutata ma fornirebbe invece buoni spunti di trading?

Esistono tante coppie di valute, la nostra piattaforma attualmente ne contiene 46, molte delle quali sono estremamente tecniche anche se molto volatili.
L’analisi tecnica sui cross (i derivati dai cambi principali) è molto significativa e rapporti di cambio quali GbpJpy , EurAud , EurNzd, NzdJpy, offrono spunti molto interessanti di trading di breve e medio periodo, grazie al differenziale di tasso tra le valute in questione.

Ci presenti Salex ; cosa offrite e perché scegliere di operare con voi…

Salex è un broker autorizzato a fornire intermediazione attraverso una piattaforma operativa live che offre spread assai contenuti , unitamente ad un servizio di education proposto attraverso la
consulenza on line e corsi di trading.
L’offerta prevede anche la possibilità di investire tra differenti linee di gestione Salex , in cui il cliente può personalizzare il proprio profilo di rischio, Salex si propone anche alle aziende che devono coprire un rischio di cambio legato alla loro attività primaria, attraverso la consulenza, ma anche la gestione in linee Import ed Export, che vanno ad incontrare le esigenze delle aziende , anche quelle più evolute.
Tra i servizi si segnala anche la costruzione, valutazione e vendita di sistemi di trading creati ad hoc .
Esistono infine ottime possibilità per Agenti o gestori che vogliano collaborare con Salex (rimandiamo per gli approfondimenti al nostro sito www.salex.it)

Saverio Berlinzani

Ringrazio il Sig. Berlinzani per la sua gentile disponibilità
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Goldman Sachs e Morgan Stanley alleate

2007-01-24T18:40:00.000+01:00

Interessante la notizia riportata sul sole 24 ore.

"...hanno deciso di unire le loro forze per partecipare all'acquisizione degli asset petroliferi e di benzina di Dominion Resources, secondo gruppo di società di servizi (utility) negli Stati Uniti con un valore di mercato pari a 28,6 miliardi di dollari...."

Quello che mi chiedo, dato che entrambe le società ci "vedono lungo"(leggasi e vedasi post di Il Banchiere), è possibile leggere in questa notizia un rialzo futuro del petrolio verso i massimi. Magari per questa "calda" estate?

Forse tutto combacia con l'affermazione di bush:
"Noi dovremo tagliare le nostre importazioni dell'equivalente di tre quarti di tutto il petrolio che importiamo dal Medio Oriente."

mah....

Banco di Sardegna

2007-01-24T10:42:00.000+01:00

E' arrivata una richiesta da un lettore: qualche valutazione sul Banco di Sardegna.
Io subito passo la palla agli amici blogger , che sono più esperti in questo campo.
Dando un occhiata superficiale al grafico mi pare imminente una discesa...almeno nel breve periodo...ma non mi sbilancio!

Quindi zener, buddy, LL a voi la parola!

Pounds Yen, sensazioni giuste!

2007-01-24T09:23:00.000+01:00

Erano giuste le sensazioni e l'analisi del momentum che avevo descritto nei post precedenti. Ed ecco che in nottata ed in mattinata un bel rimbalzo del cross, e tutti i cross con lo yen.
E' il candelone nero più possente degli ultimi tempi, ma anche con meno volumi.
E' difficile interpretare e correlare i volumi con quello che succede nel mercato, non c'é un sistema fisso che riesca ad esprimere al meglio i significati delle correlazioni esistenti.
A mio avviso la mancanza di volumi e la strada scelta indica la strada che dovrebbe intraprendere il cross senza speculazione e manovre politiche. E vuol dire anche che gli speculatori si sono spostati su qualche altro strumento...forser il petrolio???
Insomma questo candelone ribassista e i pochi volumi non mi danno per ora nessun segnale operativo certo. Anche se come ho detto la strada giusta dovrebbe essere quella dell'inversione...ma per ora non c'é segnale concreto di questa.
Si è stoppata la posizione aperta sopra 241.00 (in perdita ovviamente) ma è stata altamente ripagata dallo short aperto sotto 240.00 arrivato perfettamente al primo obiettivo di 238.00.
Come ho già detto non mi stupirei di un ulteriore allungo a 237.00 durante la giornata di oggi o domani.
se dovesse rompere anche questa resistenza ci troveremmo un po' di vuoto, e il primo livello importante sarebbe a 235.00
Ma sapete lo yen non finirà mai di stupirci e potrebbe tranquillamente riprendere la salita andando verso nuovi massimi...io come al solito mi limito a seguire, niente previsioni...oramai i lettori abituali sanno come la penso su questo argomento e soprattutto su questo cross. E credo che molti di essi converranno con me.
A qualcuno potrebbe venire in mente una domanda. Perché non ho seguito il mio istinto ieri e la mia analisi sul momentum?
E' semplice, come ho già detto sono un "trader" trend follower...i trend follower sono coloro che seguono gli andamenti del mercato, e non li anticipano. Quindi entrano a movimento già iniziato. Certo probabilmente se fossi entrato short quando l'ho pensato avrei guadagnato molto di più e la mia posizione long non sarebbe stata stoppata, ma io ho giurato, spinto dalle brutte sperienze (soprattutto su questo cross valutario che tanto amo) e dalle perdite, che avrei sempre seguito questo metodo, che tra l'altro, mi sta dando dei buoni frutti.
Poi ognuno ha il suo metodo ed è giusto che lo segua!

Consiglio inoltre di monitorare per bene la candela del mese di gennaio, che sta per concludersi. Se la candela dovesse rimanere pressoché come oggi ci segnala incertezza sul mercato, e si crea solitamente dopo un forte trend, anticipando l'inversione...no, è inutile che andiate a cercare sui vostri manuali di candele giapponesi, non c'è una cosa del genere, io la chiamo "grassa doji", una figura tutta mia! Nonostante ciò mancano parecchi giorni a fine mese, ma teniamolo d'occhio, potrebbe trasformarsi in qualcosa d'interessante!

Sengali long sopra 239.00 segnali short sotto 238.00 e molto forte sotto 237.00

Avverto comunque che i segnali long li risposterò in un momento più opportuno, bisogna prima attendere che si stabilizzi un po' il mercato e devo fare qualche calcolo, inoltre adesso come adesso sarebbe contro trend! Quindi occhio!

Buon Gain!

Petrolio, rimbalzo tecnico.

2007-01-23T22:27:00.000+01:00

Eccoci di nuovo a parlare del nostro osservato speciale: il petrolio!
Il rimbalzo di cui avevamo parlato nei precedenti post è arrivato al target individuato, senza farsi attendere troppo. (vai qui e qui per visionare le precedenti analisi)
Dopo lo slancio della giornata di ieri che ha confermato il nostro pensiero oggi si è formata una bella candela bianca rialzista.
Ci troviamo ora davanti ad una decisione da prendere, di fatto può ora il petrolio continuare la sua discesa fino al target ultimo in area 46$ (ho notato che molti analisti hanno dato 48$ come area di arrivo, ma sinceramente nel mio sistema di analisi non c'é niente che mi porti a valutare quest'area come area d'interesse. Ciò nonostante consiglio di tenerla d'occhio, potrei aver dimenticato qualcosa!).
Dobbiamo ora monitorare attentamente cosa succederà intorna a 50 dollari, subito ha fornito un rimbalzo intraday, confermando la sua importanza ome statica, ma nulla vieta di andare a testare la parte superiore del canale ribassista, intorno a 60 dollari.
Altro scenario che molti analisti profila no è un trading range tra area 50 dollari e 60 dollari.
Abbiamo comunque ora chiare le aree importanti di questo scenario di breve/medio periodo, e questo dovrebbero aiutarci nell'operatività.
Come già detto in precedenza il mio pensiero è che si vada infine a 46$, target naturale della mia analisi.

Mi preme ricordare che non sto operando fisicamente su questo strumento. Questo è un puro esercizio di analisi e considerazioni personali, che in quanto tali sono soggettive e passabili di eorri di valutazione, come ogni cosa scritta in questo blog. Non c'é invito all'investimento nè questo è un servizio di consulenza finanziaria.
Si sconsiglia in tal senso l'attuazione in reali strategie d'investimento.

Cross /2

2007-01-23T12:48:00.000+01:00

g/j è schizzato rompendo con forza la resistenza, la posizione si è aperta...si fanno più flebili i segnali di rimbalzo. Ora attendo l'evolversi della situazione come detto l'obiettivo è 242.00.
Resto comunque attento sui cross con yen, poiché il momentum generale è in diminuzione, e potrebbe essere questo lo strappo prima del capitombolo...diciamo che l'operatività sta andando contro le mie sensazioni...il che mi rende sempre dubbioso sul da farsi!

Situazione simile su e/j dove è stata rotta la resistenza fornita dallo scroso massimo, ancora però sull'all'erta!

Segnalo anche g/u su cui non sto però operando in questo momento, dove è ritornato sopra la resistenza (anch'essa fornita dal precedente massimo) che già aveva rotto in mattinata!

In bocca al lupo!

Euro dollaro: fine laterale

2007-01-23T11:51:00.000+01:00

Sembra essere finito lo stretto trading range che ci ha accompagnato negli ultimi giorni.
Scattato qulache minuto fa il segnale buy su questo cross, che ha ora tutte le carte in tavola per riprendere un trend rialzista.
La candelona bianca in formazione per ora conferma la nostra ipotesi, ma bisognerebbe aspettare la fine della giornata per capire meglio la situazione.
In questi momenti ci aggiriamo poco sopra area 1.3000, consolidando così la posizione, ma è per ora ancora aperta la strada per un ritorno nella fascia sottostante. Quindi sono col dito sul mouse per chiudere eventualmente la posizione aperta.
L'obiettivo di questo movimento (aiutato dal dato positivo sui nuovi ordini industriali europeo) dovrebbe essere area 1.3050, che potrebbe fornire spunto per un eventuale rimbalzo tecnico.
Short per scalping sotto area 1.2977, mentre quelli multidays scaturiscono ancora dai livelli individuati precedentemente.
E' da sottolineare la "vincita" tra le trend line verdine, evidenziate la volta scorsa, di quella rialzista, questo a conferma del trend rialzista instauratosi.
Non ci dovrebbero essere dati che dovrebbero aumentare di molto la volatilità durante la settimana, tranne venerdì, dove dobbiamo tenere d'occhio il New Home Sale americano, con previsione a 1,05 come il precedente.
Quindi la settimana non dovrebbere essere denotata da grandi movimenti.

Buon Gain!

Pounds yen, momentum decrescente!

2007-01-23T11:31:00.000+01:00

Momentum in esaurimento sul cross sterlina yen. Sempre più frequenti le fasi laterali (che tanto mi fanno agognare), e salite che coprono un arco di tempo maggiore ma di allungo minore.
Abbiamo in fine rotto area 240.00 come avevo sospettato, questo ci ha fornito un segnale long (anche qua sono stato sul punto di chiudere la posizione in perdita, ma la fortuna ci ha graziato ed il primo segnale è rimasto valido).
La rottura di area 240.000 è molto importante e avrebbe dovuto portare un buy forsennato sul cross, rinnovando la fiducia del mercato.
Ma non sembra essere così, il movimento all'insù è stato lento e oscillante, nonn un movimento deciso come mi aspettavo.
Inoltre il cross non riesce a suoperare la resistenza del canale che per tanto ci ha accompagnato, e che varie volte ha fatto rimbalzare il cross.
Tutto profila uno scenario di rimbalzo (che potrebbe anche trasformarsi in un inversione, ma questo si vedrà al momento), che rafforza anche l'impressione evidenziata nel post qua sotto su euro yen.
Nonostante il mio sentiment che si è fatto ribassista per i segnali suddetti, l'analisi tecnica da trend follower mi impedisce di anticipare il mercato (che è ancora toro) e mi obbliga di seguire i segnali.
Come al solito segnale long sopra 241.00, l'ho messo molto più in alto rispetto la resistenza, in modo da poter osservare con più tranqullità il mercato.
Sengale short per scalping sotto 240.60, mentre un segnale per short mulidays sotto area 240.00, che fino ad ora ha fornito dei segnali molto puliti!
Per quanto riguarda i target delle operazioni long come detto in precedenza prederò in considerazione le varie resistenza psicologiche.
Per lo short il target dovrebbe dovrebbe essere 238.00, ma non mi stupirei se andasse subito in area 237.00.
Gli andamenti ribassisti su questo cross sono molto violenti, e lo saranno sempre più man mano che il crss continuerà a salire. Questo è dovuto ai tanti spiriti shortisti che sono stati bastonati dal mercato e che cercano a tutti costi il riscatto. Quindi ad ogni segno di cedimento questi ultimi entrano pesantemente in ricerca della famosa e attesa inversione! L'ultima discesa sono stati nuovamente bastonati, e la prossima? Quindi niente fantasticherie ed elucubrazioni varie...seguiamo attentamente i segnali, intaschiamo i guadagni e incassiamoo le perdite, cercando di limitarle per quanto possa essere difficile combattere i nostri desideri di gudagno facile!

Buon Gain!

Euro Yen, sotto osservazione.

2007-01-23T11:20:00.000+01:00

Per ben due volte ho dovuto chiudere la posizione, ma alla fine il segnale ha dato i suoi fruttie siamo arrivati un po' traballanti in area 158.00
La spinta non sembra molto forte, e nella mia vivida immaginazione si delinea sempre più un doppio massimo. Ovviamente bisogna, come al solito, aspettare i segnali, e non ci facciamo strane illusioni.
Proprio in questo momento il cross sta testando i massimi, e per ora non sta subendo nessun rimbalzo degno di nota, la resistenza c'é ed è evidente, e ci vorrebbe una bella spinta per romperla.
Rotta così ques'area il rpimo test dovrebbe essere la trend line rialzista fucsia , che per settimane ha sorretto l'andamento e adesso si pone come resistenza. Fine ultimo della salita, in caso di rottura, dovrebbe essere area 120.00.
Sembrano cmq sempre più deboli i cross valutari correlati allo yen, che sembra stia riprendendo forza. Il momentum è in diminuzione, e al di là del naso si può vedere un rimbalzo tecnico.
Segnali short per operazioni di scalping, a 157.70 e 157,30.
Short multidays sotto area 157.00.
Cerchiamo di misurare la forza con cui si muove il trend per capire quanto siano più o meno forti i segnali.
Per chi opera col future ci sono i volumi, che sono degli ottimi indicatori!

Buon Gain!

La Discesa del Petrolio

2007-01-19T10:29:00.000+01:00

Eccoci ad un altra entusiasmante puntata sulla discesa del petrolio.
Raggiunto al millimetro il primo target previsto.
E' finita quindi la discesa?
Nello scorso posto avevamo individuaro come target ultimo area 46 dollari, un target che secondo i nostri calcoli sarebbe stato raggiunto a fine gennaio o i primi di febbraio.
La discesa è stata costante e veloce, e negli ultimi giorni sono aumentati notevolmente i rimbalzi tecnici, facendo così diminuire il momentum di questa discesa.
Tutto sembrerebbe coincidere con la nostra analisi precedente, infatti da area 50 dollari avevamo previsto un cospicuo rimbalzo, che potrebbe riportarci in area 55 dollari.
E' comunque opportuno attendere la prossima settimana per operare long. Così da poter monitorare la forza del supporto individuato, quello che abbiamo adesso, osservando un timeframe giornaliero, è un triplo minimo in costruzione.
Dunque consiglio di spettare la settimana prossima, per osservare gli sviluppi della giornata odierna e l'apertura di lunedì.

Buon Gain.

Euro Dollaro, nuova griglia

2007-01-18T12:03:00.000+01:00

Sono sempre alla ricerca della precisione, necessaria nell'analisi tecnica. Poché trend line e calcoli devono, per essere buoni indicatori operativi, adattarsi al meglio ai movimenti in atto.
Il grafico qua sopra in scala settimanale riepiloga la situazione generale.
Il massimo recente, da cui il cross ha rimbalzato ci ha permesso di tracciare un ennesima trend line ribassista dal massimo dicembre 2004, la suddetta trendline è in perfetta sintonia e parallelismo con le altre trend line ribassiste azzurrine. Il tutto ci permette così di individuare un canalone ribassista divisibile a metà.
In fucsia abbiamo un canale di lungo periodo, che a mio avviso è il più accreditato.
Passiamo invece ad una visione più stretta e immediata.

Il cross è in congestione da inizio settimana, ed ha formato una triangolarizzazione.
Solitamente i triangoli sono figure di continuazione del trend in atto, in questo caso orso, di conseguenza ci dovemmo aspettare un ritest della trendline azzurra.
Per esperienza personale vi dico che questo genere di trinagoli non sono molto affidabili, e ritengo altrettanto probabile un uscita verso l'alto del triangolo da aprte del cross.
I segnali multiday però appaiono solo alla rottura della statica a 1.3000, dove posizionerò un long
e sotto la trendline azzurra (circa 1.2850), dove posizionerà uno short.
Segnali più deboli alla rottura delle trendline verdine che delimitano il triangolo.
Attenzione agli short, poiché sono parecchie le resistenze sotto la trendline azzurra.
Cercheremo di parlarne approfonditamente in caso di rottura.

Buon Gain!

Euro Yen

2007-01-18T10:43:00.000+01:00

Siamo stati meno bravi e meno precisi su questo cross, sbagliando il target di una manciata di pips.
Ma siamo contenti lo stesso.
Ho quindi aggiornato la statica sui cui avevamo bastato il nostro target, inoltre abbiamo individuato una nuova canalizzazione di breve, che ci aiuta ulteriormente a capire il trend: rialzista.
Segnali long degni di nota, sopra gli attuali massimi, con obiettivo area 158.00 possibile rottura per andare a testare la tend line in area 158.20.
Segnali short forti sotto 155.50 con obiettivo ultimo intorno ad area 153.70.
Altri segnali short per scalping alla rottura di area 156.90 e area 156.40, nonché area 156.00.
Come potete vedere i segnali più forti sono molto distanti tra loro, questo succede spesso dopo lateralizzazioni del mercato.

Buon Gain.

Dollaro Yen

2007-01-18T10:13:00.000+01:00

Eccoci con un altro cross da noi monitorato.
Avevamo detto che una volta rotta area 120.00 avremmo avuto un long che ci avrebbe portato a testare gli scrosi massimi i area 121.30. E così è stato.
Ammetto che il cross mi ha fatto penare, all'inizio ha faticato a salire, causa il trend laterale a cui hanno partecipato un po' tutti i cross valutari.
Adesso la situazione è altrettanto interessante a quella segnalata precedente.
Da una parte c'é uno spalla testa spalla rialzista con linea di breakout l'area attuale.
E dall'altra un doppio massimo.
Ci tocca quindi fare delle considerazioni.
La figura Spalla Testa Spalla ( per gli amici STS) è una figura d'inversione di trend, ed in questo caso il trend è rialzista, mentre la composizione dello STS è una conformazione rialzista, di conseguenza non invertirebbe niente.
Il target della figura si aggirerebbe intorno all'area 134.00, molto distante da qui, dove tra l'altro (guarda le casualità) passa una resistenza statica.
Lo STS va sempre confermato, ovviamente dopo aver rotta la linea di rottura! Inoltre sono amche frequenti pullback che potrebbero invalidare la figura se questi dovessero tornare dall'altra parte della linea.
Il doppio massimo anche è una figura d'inversione, ed è un segnale ribassista. In questo caso le due figure coincidono. Il suo target sarebbe in area 108.00.
Insomma entrambe i target delle figure individuate sono improponibili per la mia operatività!

Quindi non ci rimane che tenere sempre in considerazione queste due figure, che potrebbero comunque aiutarci ed crearci i nostri segnali.
Alla rottura di 121.40 (stiamo larghi), conferma del trend in atto e obiettivo resistenza psicologica e statica èpassante per 122.00. Da qui in poi si può tranquillamente procedere di resistenza psicologica in resistenza psicologica, che come già detto sono molto rispettate dai cross con lo yen.
Obiettivo ultimo ( con dovute oscillazioni) dovrebbe attestarsi intorno all'area 126.00. Dove passa una statica importante e la trend line rialzista del canale intrapreso (lene azzurino tratteggiate).
Per quanto riguarda segnali short, quello più importante è sempre in area 120.00 la cui rottura ci porterebbe agli obiettivi già segnalati nei precedenti post.
segnali più deoli a 120.60 per short intraday.

Buon Gain!

Pounds Yen sul tetto del mondo

2007-01-18T08:54:00.000+01:00

Avevo detto che saremmo andati a testare 340.00, e ci siamo quasi.
Come ho già detto qui, area 340 è l'area da cui è iniziato il crollo (riprea delo yen) nel 1998.
questa notte la boj ha mantenuto i tassi fermi a 0,25% come avevano fatto trapelare le televisioni nipponiche, e come avevo scritto sul blog.
La reazione non è stata violenta, però c'è stata e lo yen ha continuato nella sua agoniata discesa!
Mentre scrivo il cross continua salire...e la mia posizione si è chiusa...adesso! :D
Assisteremo alla falsa rottura prognosticata? Io resto flated osservo...da ques'area un rimbalzo tecnico è molto probabile, credo non sia ancora giunto il momento invece per un inversione di tendenza.
segnali tecnici non ce ne sono, tutti sappiamo che lo yen come gran parte delle monete asiatice è sottovalutato, in questo caso sappiamo che anche la sterlina inglese è molto sopravvalutata. Resta comunque il fatto che non appare nessuna volontà da parte del Giappone di rivalutare la propria moneta.
Noi avevamo pensato Marzo come mese d'inversione, e qua lo ribadisco, fermo restando che io aspetto sempre segnali tecnici per agire!

Se il cross si attesta sopra 340.00 si può partire con altri long, da adesso in poi scarseggiano segnali di riferimento, e prenderemo i considerazione le resistenza psicologiche.
Obiettivo primo sarebbe comunque zona 344.00.

Per uno short, sotto 239.00 (stiamo molto larghi nelle entrate poiché il trend è forte, quindi non vogliamo essere colti in castagna).
E l'obiettivo sarebbe la trend di medio periodo da cui siamo partiti per quest'ultima salita.

Sangue freddo ragazzi.

Buon Gain!

Parla Ben Bernanke

2007-01-17T15:28:00.000+01:00

Riporto qui un articolo di Mario Galli (www.forexgm.com)

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Settimana non particolarmente interessante dal punto di vista di nuovi dati economici, ma con un appuntamento cruciale giovedì prossimo, ovvero l’audizione del Governatore della Fed Bernanke al Senato. Gli operatori dovranno prendere posizione in previsione dell’importante incontro ed in ogni caso il mercato non potrà ignorare che il contenuto delle più recenti dichiarazioni della Fed non è stato particolarmente benevolo, ma ha continuato a manifestare preoccupazioni circa l’inflazione (che i mercati hanno regolarmente e sorprendentemente ignorato).

Vedremo se e fino a che punto Bernanke si spingerà oltre i commenti già espressi, ma in questo caso le sorprese sono altamente probabili un po’ ovunque, per borse, materie prime, tassi, valute.

Almeno tre ipotesi sono possibili, ma con gradi di probabilità molto diversi:
una prima possibilità, a nostro avviso remota, è che il Governatore commenti l’attuale situazione facendo pensare alla definitiva chiusura di un ciclo di rialzo dei tassi, prendendo atto della continua caduta dei prezzi di molte materie prime e di un certo rallentamento dell’economia; tendiamo ad escludere che quest’eventualità possa verificarsi ed assegniamo comunque una probabilità bassissima a quest’evento;

Una seconda eventualità è che la Fed ribadisca completamente quanto affermato nel recente passato, compresa l’allusione alla possibilità che i tassi salgano ancora, qualora necessario, vista la permanenza del rischio inflazione; in questo caso nulla di nuovo, dunque, l’incontro al Senato finirebbe per rivelarsi un non evento ed i mercati tornerebbero a fluttuare guardando alle prossime settimane, senza eccessive preoccupazioni; assegniamo a quest’eventualità un grado di probabilità molto maggiore, ritenendo più che possibile un evento simile;

La terza possibilità è che invece la Fed sorprenda i mercati con dichiarazioni oltre le aspettative più restrittive, con importanti conseguenze su borse, tassi, titoli di stato, valute, materie prime; bisogna infatti ricordare che il posizionamento, in determinati assets, sembra ormai a senso unico (materie prime aparte) con borse sempre al rialzo, acquisti di euro su qualsiasi pretesto ed un futuro già scritto, secondo l’opinione prevalente, per gli scenari americano ed europeo, nel 2007 inoltrato.

Paradossalmente, preferiamo assegnare a questa possibilità un grado di probabilità elevato ed i motivi non mancano (compreso un attraente rapporto rischi-rendimento di eventuali scommesse) vediamone qualcuno, in sintesi, di seguito:
i consumi statunitensi risultano ancora soddisfacenti e con l’attuale caduta delle materie prime (il petrolio dovrebbe stabilizzarsi intorno ai 50 $ per poi riprendere a salire, ma senza l’enfasi di un tempo, in primavera) il potere d’acquisto dei consumatori ne uscirebbe rafforzato, soprattutto se, al tempo stesso, si moltiplicassero i segnali di stabilizzazione del mercato immobiliare; l’inflazione permane a livelli tali da non consentire un abbassamento della guardia; se la Fed dovesse far pensare di voler seguire le orme della Bank of England nella sua recente mossa a sorpresa, non ci sarebbe troppo da stupirsi, soprattutto nel caso Bernanke portasse a supporto positivi sviluppi futuri per l’economia (che allo stato attuale sono più probabili di quanto si pensi); a ciò s’aggiunga la necessità, da parte della Banca Centrale statunitense (visto anche il recente avvicendamento al vertice) di rafforzare la propria credibilità con parole ed azioni tali da poter vincere una strana ostinazione del mercato nel prendere atto delle sue parole, comprensibile forse, visti gli equivoci degli esordi, ma è del tutto improbabile che la Federal Reserve consenta ancora per molto di essere ignorata.

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I dati di oggi non hanno dato il risultato che mi aspettavo, i volumi durante le contrattazioni sono normali, e i cross valutari continuano il loro movimento laterale.
Come suggerisce il Sig. Galli probabilmente Bernanke farà la voce grossa, le sue parole sono sempre state ignorate dal mercato (o dai manovratori), potremmo quindi avere la spinta necessaria per un ritorno ad un trend meglio definito e meno incerto come quello di inizio settimana.

Inoltre potrebbe avere meno influenza un eventuale la decisione della BOJ nel mantenere i tassi invariati, date le notizie di ieri è più difficle prevedere le reazioni del mercato.

Il mercato Manovrato

2007-01-17T11:44:00.000+01:00

Quante volte è capitato di discutere con altri trader delle manovrature del mercato.
Io sono sempre stato dell'idea che tutti i mercati da azioni a future, cw, opzioni, insomma tutti, fossero manovrabili e manovrati.
Ma gli oppositori della teoria hanno sempre asserito che la nostra era una scusa perché non accettiamo le perdite.
Io ho sempre portato l'esempio del giappone e della Cina che tengono le loro monete basse, quella è ovviamente una manovratura del mercato, che tra l'altro molti trade sfruttano.

Altri trader affermano che alcuni mercati sono manovrati ed altri no, prendendo per il Non-Manovrato per eccellenza il Forex, poiché ha volumi troppo elevati per esserlo.
Gli stessi affermano comunque che le manovre da parte degli stati non sono da combrendere nelle manovrature.

Così uno a quel punto è costretto a tirare fuori uno degli speculatori più famosi: George Soros, famoso per aver guadagnato soldi speculando su sterlina e lira.
George Soros è l'esempio più "papale" di manovrature sui mercati valutari, ed è anche stato indagato per insider trading (leggi qui).

Oggi aggiungo una nuova dimostrazione a sostegno della tesi, questa immagine, forse un po' datata, ma eloquente!

Facendo due calcoli esce fuori che 10 trader sono i detentori di circa il 73% dei volumi del mercato valutario.
Questi dati non me li sono inventati, sono stati tratti da: Wall Street Journal Europe, (2/9/06 p. 20).

Certo che prendendo singolarmente queste banche si può avere ancora qualche dubbio, ma credo gli accordi sotto banco non siano da escludere. Forse è per questo che ogni tanto si vedono tutti gli indici salire contemporaneamente.

Probabilmente non ho convinto nessuno, ma spero almeno qualche dubbio vi sia venuto!

Comunicazione di servizio

2007-01-16T16:49:00.000+01:00

Ho deciso di creare una chat in modo tale che blogfriends e lettori possano incontrarsi tutti insieme e discutere in modo diretto argomenti e pensieri, ed eventualmente approfondire i post trattati nei blog, o semplicemente fare conoscenza.

L'indirizzo della chat è:
http://finanza.jibdig.com/

Non richiede registrazione o applicazioni particolari. Basta andare all'indirizzo, inserire il nick con cui si vuole apparire et voilà.

Spero sia un iniziativa gradita!