Yen , alla ricerca del Toro!

"La ricerca del toro
Nel pascolo di questo mondo, senza requie, io scosto le erbe alte alla ricerca del toro. Seguendo fiumi senza nome, perduto lungo l'intreccio dei sentieri di lontane montagne, Languenti le mie forze, spenta la mia vitalità, non riesco a trovare il toro. Odo soltanto, per tutta la foresta, frinire di notte le locuste. Il toro non è mai stato perduto. Che bisogno c'è di cercarlo? Soltanto la separazione dalla mia vera natura mi impedisce di trovarlo. Nella confusione dei sensi io perdo persino le mie tracce. Lontano da casa, vedo molte strade che si incrociano, ma quale sia quella giusta non lo so. Bramosia e paura, bene e male, mi avviluppano."

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Il primo dei 10 tori sritti da Kakuan) nel più puro spirito Zen ci fa da apri pista in questa analisi.

Ci eravamo lasciato con queste analisi: una e due!

Avevamo detto 249 come secondo target, e siamo andati ben oltre, il terzo target è" finché sale restiamo dentro", stop loss spostati in guadagno e pace con noi stessi, ora è il momento di cercare il toro dello yen e di non cadere nelle false piste, di non confondere le tracce. Continua Imperterrito il giochino del carry trade, il mondo va bene, l'economia va bene, viaggiamo tutti in macchinoni, tutti in vacanza a godersi il sole e la spiaggia, che bella la vita, tutto continuerà andare per il meglio. Poi un giorno ci sveglieremo poveri!


Uno Yen che sempre più si distacca dalla realtà e lascia cadaveri dietro di sé, i cadaveri di trader che fin troppo credono nel bisogno di un economia sana, un economia sana ma che non asseconderebbe e non permetterebbe il progresso, ma che sopratttutto non permtterebbe l'arricchimento dei burattinai, quelli che oltre a far girare l'economia (nel senso che l'economia gira verso di loro) fanno girare anche le scatole.


E allora? E allora niente analisi fondamentali, lo sappiamo bene, tutta carta straccia, i fondamentali te li insegnano all'università, ma poi nella realtà li si usa per cartigienica, fondamentali...questi sconosciuti. No meglio usare la nostra analisi tecnica, una pseudoscienza che ben asseconda l'antilogica del mondo finanziario. ( intendo che molte volte i fondamentali ci distolgono dai veri movimenti, e ci depistano dall'andamento effettivo delle cose)


E allora via, carrellata di grafici, partiamo dal nostro amore Pounds Yen, dove si macinano massimi su massimi in assenza di gravità.


La media mobile viola sorregge tutto, va bene per posizionarsi per nuove entrate long, sempre stop loss, perché in caso di rottura bisogna immediatamente reversare e mettere a target le dinamiche sottostanti. E' una media precisa ed affidabile, da mesi che l'abbiamo nel grafico e da mesi che ci aiuta!

Notare anche le trendline dinamiche come da resistenza siano diventate ottimi supporti, da utilizzare per altre posizioni long, tecnica precedente, stop loss e pronti a reversare. Ricordiamoci che ogni rottura sullo yen è sempre violenta, quindi bisogna essere veloci e con trailing stop inserito in modo da seguire il trend ed evitare rientri.

Il trend è long, quindi per ora è sempre meglio posizionarsi long. E' vero il toro sullo yen è molto ricercato, ma la pazienza è l'arma migliore di un trader ( il toro sullo yen diventa orso nel grafico sovrastante, non facciamo confusione mi raccomando). Nel puro spirito Zen, lo yen si muove ad onde (Hypertrader è chiamato in causa per fare un analisi elliott), siamo ancora in alta marea, quindi si tende ad andare verso l'alto.

Le trendline bianche invece sono trendline puramente descrittive con proiezioni al futuro. Lo scenario è quello di un trend parabolico, c'é ancora spazio a salire, per fare nuovi massimi, ma come abbiamo cercato di sottolineare tracciando queste linee, è che il trend sembra in esaurimento, insomma il nostro vecchio scenario previsto mesi fa su una correzione a settembre/ottobre, si sta allineando con lo scenario a parabola...quindi poche illusioni, ma allerta, seguiamo bene il cross e lo yen, sempre più zona rossa, quindi stop loss sempre più obbligatori per le posizioni long. Come al solito accompagniamo il trend. La media mobile rossa è la più votata nell'indicare il trend. Sotto di essa quindi segnaliamo il trend come ribassista. Adesso aspettiamo agosto che dovrebbe avere scarsi volumi, quindi movimenti poco violenti , magari di assestamento.

Oscillatori in ipercomprato confermano trend rialzista. Divergenze inziano ad intraverdersi su CCI e volumi, ma vanno confermate graficamente.


Se ci spostiamo su timeframe minori troviamo una media mobile nera (300 periodi) che fa da supporto molto importante...sotto il vuoto, quindi alla rottura accellerazione. Siamo più propensi però ad un ritorno sui massimi.


Qua Dollaro USA / Yen


Il cross sta visibilmente divergendo dall'andamento del cugino pounds yen sopra analizzato. Infatti a causa della debolezza del dollaro USA è stato mancato il nuovo massimo e si è formato un andamento ribassista che abbiamo cercato di sentetizzare attraverso un canale ribassista. Troppo largo per essere una flag forse, volatilità troppo alta per disegnare un cuneo di congestione, quindi abbiamo optato per questo canale ribassista, colto immediatamente con l'occhio, quindi ben visibile a tutti.
Da notare come sembra formarsi un doppio minimo che, con un ritorno sopra area 121.60 circa, ci indica un ritest sulla parte superiore del canale ribassista tracciato. Sula canale proviamo a giocare di swing, sempre con stop loss alla mano, ricordandoci che agosto è sempre un po' biricchino e con bassi volumi!

Euro Yen è il cross che mostra più forza sul grafico, ma anche lui rispetto al cugino pounds yen manca un nuovo massimo, dovuto soprattutto all'eccessiva forza del pounds ( ma l'euro dal canto suo non scherza, è molto pompato).


L'ultima candela Si "mangia" la precedente, segnale di debolezza, un bearish engulfing. Certo non gridiamo all'inversione, ma il cross sembrerebbe propenso ad andare testare area 166.40 e da li magari ripartire per fare nuovi massimi. Si aspetta conferma da una rottura della media mobile oro (sma 25) per andare in area 166.40. Aspettiamo lunedì e lavoriamo su timeframe più bassi per capire meglio l'intenzione, poiché per ora il cross lascia tutto un po' in sospeso.

La sensazione finale è che lo yen stia terminando il suo movimento e che gli ultimi movimenti dei cross yen siano dettati più che altro dai movimenti delle base currency ( sono le valute che sono posizionate a sinistra della barra, quindi euro/yen , Euro è la base currency). Restiamo fedeli ai segnali di breve tenendo sempre ben presente lo scenario di fondo, abbiamo individuato i punti sensibili, e sono proprio loro che ci daranno il segnale!

Consiglio la lettura dell'amico blogger Di Intermarket and more, che da la sua opininione sullo yen con un ottima e utile analisi:
Carry trade: lo Yen si muove.

infine ricordandovi di mettere lo stop loss, vi lascio col secondo Toro:

"Scoprire le orme.
Lungo la riva del fiume sotto gli alberi, io scorgo le orme! Anche sotto l'erba fragrante vedo le sue orme. Le trovi nel più profondo di remote montagne. Queste tracce spiccano ben visibili come il tuo naso rivolto verso il cielo. Nel capire l'insegnamento vedo le orme del toro. Allora imparo che come molti utensili sono fatti di un solo metallo, così molte miriadi di entità sono fatte del tessuto dell'io. Se non faccio una discriminazione, come potrò distinguere il vero dal falso? Prima ancora di aver superato la soglia, ho scorto il sentiero."

Pounds Yen, aggiorniamo!

Era da un po' che non aggiornavo il blog su questo fantastico cross...eravamo rimasti al segnali nuovi massimi se si fosse rotta are 240.00 e così è stato.

Da un punto di vista ad ampio respiro il cross sembra si stia indebolendo...nonostante ciò credo che cia ancora strada da fare verso area 247/249.00.

E' importante come al solito accompagnare l'idea di fondo co strategie giornaliere e monitorare il cross, senza però farsi abbagliare dai movimenti erratici.
Abbiamo giusto oggi testato un importante supporto, qualcuno probabilmente è già entrato long, ma sarebbe a mio avviso aspettare la chiusura giornaliera.

Il canale azzurrino delinea abbastanza bene al situazione, una trend rialzista debole con bassa volatilità e la possiblità di adottare strategie Swing.

Stop Loss alla mano!

Troppo rumore

Avrei voluto affrontare l'argomento nei giorni scorsi, ma lo faccio oggi!
E' da giorni che si parla di yen, soprattutto riferito al g7, che si sta svolgendo in questi giorni.
Ci sono stati annunci e smentite sull'argomento, in continuazione, difatti la volatilità sulla moneta è stata particolarmente alta. Sintetizzando il clima fino adesso era di rivalutare lo yen, soprattutto da parte dell'europa!
E continuano ad arrivare smentite. Insomma tanto trambusto che probabilmente non porterà a niente, almeno sull'argomento.
Il che lascia spazio ancora per la discesa della valuta nipponica.
Inoltre quando c'é troppo rumore solitamente accade tutto l'incontrario, difatto già lo yen ha perso terreno nei confronti dell'euro soprattutto, che era la valuta più interessata all'argomento.
D'altronde perché far capire a tutti gli investitori del mondo che lo yen la prossima settimana riacquisterà terreno, non può essere che tutti guadagnino, mi sembrerebbe strano, di solito quelli che guadagnano sono sempre gli stessi, mentre la massa dei mercati (quella che segue le notizie) è quella che perde. E come al solito vi dico: affidatevi all'analisi tecnica sorpattutto sul breve periodo, perché quella fondamentale purtroppo evidenzia il valore che dovrebbe avere un corss, un indice o un'azione, ma non quello reale, e come sappiamo (palese al giorno d'oggi) i prezzi reali si discostano spesso da quelli veritieri. Sono in molti trader e analisti di calibro che ci stanno rimettendo proprio sulla moneta nipponica...e parlo di persone brave, dei veri professionisti, analisti da cui si può solo imparare, eppure le leggi dell'economia non sempre corrispondono a quelle del mercato.
Non vi sto consigliando di vendere yen, sia ben inteso, il mio consiglio è sempre di seguire il trend, che è già difficle di per se, figuriamoci quelli che cercano di prevedere!

Vi lascio con qualche link alle notizie:

G7 non nominerà esplicitamente yen, dubbi su espansione Gruppo
Comunicato G7 non menzionerà yen, dice ministro Finanze Giappone
G7 ancora incerto su yen, guarda a codice condotta su hedge fund
Yen scivola con affievolirsi attese di dichiarazioni G7

Quando le notizie sono troppo evidenti stiamone alla larga! La massa ci rimette sempre!

p.s. a scanso di equivoci il fotomontaggio è ironico! :D

Il Trend dello Yen

Da mesi lo Yen ha un trend ribassista. Abbiamo detto in post precedenti che durante il 2007 lo yen avrebbe cambiato trend, ci siamo anche sbilanciati dicendo Marzo, come mese di riferimento.
Questa settimana però si presenta la prima occasione della svolta.
Durante la notte di giovedì infatti ci sarù la decisione riguardo ai tassi d'interesse giapponesi. Dove il mercato si aspetta l'aumento a 0,5% dallo 0,25% attuale.
Non entro nel merito su come mai ilmercato si aspetti un rialzo nel mese di gennaio, o su che basi o parole pronunciate lo ritenga possibile ma mi affaccio solo alle conseguenze del dato rispetto a questa aspettativa.
Il ragonamento può sembrare banale, ma è molto importante è bisogna avere molto ben presente le conseguenze.
Ci sono due possibilità.
La prima è che il tasso disilluda le attese e rimanga invariato.
Questa provocherebbe un ulteriore balzo verso il basso della moneta Nipponica e confermerebbe ancora per qualche periodo il trend ribassista da tanto intrapreso.
La seconda possibilità è che il dato confermi le aspettative, o addirittura sia più alto delle aspettative (cosa che dubito molto fortemente).
L'effetto sarebbe una ripresa molto forte della moneta, sia a brevvissimo sia a medio/lungo termine.
Quest'ultimo scenario sembrerebbe confermato dai sempre maggiori balzi all'insù della moneta, l'ultimo quello che abbiamo assistito dal 3 al 6 gennaio. Dopo di ché lo yen è ricrollato ancora più velocemente.
Inoltre il rialzo improvviso da parte della Gran Bretagna, dei tassi d'interesse ha fatto annusare qualcosa di strano nell'aria.
Resta il fatto, come sono solito dire, che lo yen è un grande promotore di false speranze, e bisogna sempre prendere le cose con le pinze. E' consuetudine del giappone disilludere le attese, quindi non crediamoci troppo su questo rialzo dei tassi, ma accodiamoci semplicemente al movimento che ci sarà.

Adesso cercherò di analizzare tre cross con lo yem, partendo dal pounds Yen, il mio preferito.


Il cross sta testando da ieri la trend line del canale rialzista di medio periodo.
alla rottura della tripla resistenza (statica recente, resistenza psicologica, tren line di medio termine) posizionata intorno a quota 237.00 si arriverà velocemente a 238.00 ma l'obiettivo ultimo sarebbe intorno alla cifra 240.00 con probabile falsa rottura prima di un rimbalzo tecnico.
240.00 è il massimo raggiunto dal cross nel 1998, proprio prima del crollo, dove lo yen fece 8 figure nel giro di un ora. Se il cross dovesse arrivare a questa quota prima di giovedì notte, il crollo (se ci sarà) sarebbe paragonabile a quello del '98.
Quando si dicono le coincidenze!! Questa per adesso è fantatrading, poiché da bravi trader metodici noi aspettiamo che le cose avvengano, e non ci mettiamo tanti grilli per la testa. Certo è una possibilità!
I segnali short, alla mancata rottura di quota 237.00 si avrebbero alla rottura della statica a 236.00, con segnali più deboli a 236.30, utilizzabili per scalping.
L'obiettivo sarebbe il massimo precedente, quindi intorno a 234.85.
Sotto di questo bisognerebbe lasciare correre, seguendo il movimento con lo stop loss!
Una buona resistenza sarebbe comunque già posizionata intorno a 233.00.

Euro Yen:
Il cross è ritornato dentro il canale di breve, in fucsia.
Rispetto al cugino g/j euro yen non ha recuperato il crollo precedente, questo causa la maggiore debolezza dell'euro rispetto al pounds, che è la moneta più forte al momento.
Sopra 156.10 segnale long per fare scalping, ma il segnale per operazioni multydays lo abbiamo sopra 156.40 con target 157.15.
Short sotto 155.70 con target 155.00
Sotto tale quota è bene lasciar correre il cross seguendo con lo stop loss.

Dollaro Yen
Il cross mi ha lasciato un po' di amaro in bocca. Avevo infatti previsto un long ad ampio respiro nei post precedenti se fossimo andati sopra quota 120.00
In effetti dopo la rottura il cross ha continuato a salire, formando anche un pullback.
Adesso coem quasi tutti i cross principali è congestionato, e fa sinceramente vacillare i miei segnali. Non pare infatti abbia voglia di salire ulteriormente.
Per chi non fosse ancora entrato per un operazione long a questo punto aspetterei una rottura del massimo recente, mentre per un operazione short si attende la rottura al ribasso di 120.00
Il trend di medio/lungo termine tornarebbe ad essere ribassista sotto 118.00.
Attendo dunque con pazienza ulteriori segnali. Stop and reverse per la mia posizione alla rottura al ribasso di 120.00

Voglio ricordare ancora il dato di giovedì notte, poiché influenzerà notevolmente l'andamento, e potrebbe creare movimenti imprecisi e difficili da seguire nelle ore precedenti.
La cosa migliore fare è stare svegli e accodarsi immediatamente al movimento che scaturirà.

Buon Gain!